2012年1-6月中国汽车行业进出口走势分析

二、汽车整车进口分析

1、近年来汽车整车进口数量增长特点

图表 5汽车整车进口数量逐季走势

2012年上半年年汽车整车(含底盘)累计进口61万辆，同比增长30%。由于11年增速呈现V型走势，12年上半年进口增速较快，但进口量增长放缓。,2季度同比增速36%算较快的，但实际的进口量增长已经遇到阻力。从06-08年的进口车增速始终在30%左右，近期的增速也是保持在30%状态，但国内需求近期已经明显放缓，进口的增速难以长期持续。

图表 6汽车整车进口数量逐月走势

由于08年世界性金融危机打乱了进口车的增长趋势，10年这种趋势已经逐步修复完成。但11年受到日本地震影响，进口量出现2季度大幅跳水的走势，随后3季度修复，4季度逐步正常。而12年的3月进口量仅高于11年11月0.2万台，5月的进口创出11.8万的新高是异常的，随着进口车的油耗管理的政策推进，进口超高增长的好日子逐步过去。

12年以来的汽车进口国别走势出现集中化趋势，三强格局逐步形成，美国进口车成为目前的新势力。前期的德日两强主导进口车市场，随着欧洲车市压力加大，德国等欧洲强国对华出口加大力度，德国、英国是欧洲两大进口主力国。而美国的进口似乎一波三折，随着双反政策的打压，美国进口车在11年12月和12年1月进口量偏低，随后就出现报复性反弹，而且在2季度成为进口的三强之一。而韩国进口车的表现近两年总是较弱。

2、近年来汽车整车各细分车型进口增长分析

图表 7汽车整车各车型进口走势

从整车进口商品市场表现看，12年汽车进口增长似乎加速，但增长动力减弱。12年1-6月狭义乘用车进口增长27%，低于汽车进口的总体增速，且低于11年的狭义乘用车增速。今年进口狭义乘用车的刚性需求仍较大，其中的MPV表现超强，而SUV的国产化进程较快导致进口增速放缓。而客车在10年强势恢复到249%的增速，11年客车增速较低也正常，今年上半年的客车进口增长441%也是少有的高增长。同时今年货车的进口仍处于相对较高的增速状态，卡车市场的高端需求增长较快。

3、整车热点车型进口

3.1、轿车、SUV走势

图表 8热点车型季度进口量走势对比

近几年进口车各主要车型基本均保持平稳态势，07-09年的四驱SUV走势强于轿车，而随后的10年以来的轿车进口需求增长较快，同时其他小客车的进口增长也较迅猛。近半年来的suv进口波动较大，11年4季度的进口高增长，今年的1季度回落，目前的2季度逐步回归常态。

3.2、 进口轿车大排量下滑，小排量高增长值得关注

图表 9进口轿车排量趋势分析

进口轿车主要以豪华车型和个性化车型为主，但11年初的高低排量表现均突出，下半年则大幅反转为小排量表现较强，12年上半年的2升以下排量车进口达到48%，较09年上半年的27%的上升幅度巨大。而这种排量小型化趋势是从11年4季度开始凸显，今年的1.5-2升车型尤为突出。这也是部分欧系车型的排量小型化的增压趋势的结果。

今年2季度的进口轿车1升以下排量较弱，2季度份额维持在3.3%，同比11年同期下降0.6个百分点；而1-1.5升增长较快，12年2季度达到轿车份额的8.9%，同比11年同期增长6个百分点。而1.5-2升增长势头放缓，12年2季度达到轿车份额的33.4%，同比11年2季度增长0.2个百分点。受到挤压的是2-2.5升车型，但3升以上车型的份额始终保持在16%左右。

3.3、进口SUV排量走势显示大排量化趋势又有抬头

图表 10进口SUV排量走势

进口SUV的排量大约是2.5-3升为主，2.5升以下和3升以上为辅，是4:3:3的格局，其排量面临排量区间的上下两难的境地。由于SUV国产化速度快，国产后价格低，因此国产化占据优势的2升以下的进口SUV表现一般，11年上半年仅占进口SUV的7%，12年上半年上升到16%。而2-2.5升车型的11年4季度进口增长较快后回落，部分进口品种转向2升以下车型。2.5-3升车型的2季度走强也是从美国进口的增长快速恢复的结果，对美国双反的影响基本消除。

3.4、进口轿车国别走势

图表 11轿车进口来源国数量分析

12年上半年轿车进口24.5万台，同比增长23%。12年1季度和2季度都超越11年4季度高点，今年进口轿车的亮点仍突出。

今年轿车进口份额表现突出的是英国和日本，其次是葡萄牙和西班牙。日本的轿车进口高增长主要是基数原因，去年2季度从日本进口的轿车仅占6%份额，而今年2季度恢复到12%的水平。但日本进口车的08年份额是29%，今年只有12%，因此日系进口这样的高增长是谷底回升。而日系的份额下滑基本都被德国进口车占领。

今年轿车进口的主力国家仍是德国和日本，两国的进口总份额从去年的70%上升至71%。其中德国的上半年进口轿车14.5万台，进口轿车份额下滑到59%的次高点。近期的比利时和葡萄牙等的进口轿车增长迅猛，共同促进了欧洲的对华出口高增长。而日本进口车从08年以来的份额逐年下滑，11年份额11%，12年的份额稍有回升到12%。日系的轿车竞争力仍较强。

今年美洲对华出口轿车表现较差，美国、墨西哥等对华轿车合计份额仅有5%，较11年上半年的8%下降较大。而今年从韩国进口的轿车数量也有22%的下降。

3.5、进口轿车月度走势

图表 12轿车进口国别分析

进口轿车主要是来自德国和日本，其中的德国进口车的波动较大，日本进口车相对平稳。今年德国进口车的3月和5月的进口量较大，4月和6月的下滑波动较大。而这种波动在过去两年并不突出。与此同时今年上半年日本的进口轿车出现前高后低的走势，2季度的日本进口车也明显回落。

由于11年的日本地震带来的进口丢量是在4-5月最大，去年6月已经恢复，今年日系的进口也已经出现增长压力。

3.6、进口SUV销量走势

图表 13进口SUV报价分析

11年上半年进口SUV表现突出；2季度稍有回落，但剔除日本进口后仍是持续高增长；3季度进口突破10万，而4季度的13万台更是超强增长。因此也就出现12年的1季度进口总量回落到10万台水平。但12年2季度的进口又突破13万台，新增长动力体现。

前期的日韩系SUV是国产车型的主力，但随着韩系快速国产化和美国产的SUV快速崛起，进口的日韩系SUV销量和份额逐步下降，12年上半年日韩系进口suv降到35%，其中韩系suv下降幅度更大。

12年1季度美国进口suv份额从11年4季度的19%回升到24%，2季度又上升到32%的份额，2季度的美国进口suv超越日本成为第一进口大国。虽然美国suv在中国市场表现一般，但美国的进口suv超高速增长也是一大特色。

3.7、进口SUV走势

图表 14各国进口SUV月度进口分析

从SUV的进口趋势看，日本的对华SU V波动剧烈，美国进口suv快速走强，韩国走势低迷。而欧美国家越来越分散，德国的上半年进口量表现一般。

日本和韩国是原先的我们的SUV进口大国，但经过近几年的欧美SUV崛起，美国、英国、德国的SUV成为进口的主力，韩国进口SUV的走势极为艰难。

美国对华SUV进口快速摆脱对美汽车双反的影响，今年4-5月美国对华SUV出口迅速冲刺到高点。而6月的日本进口suv走势较强，由此形成今年2季度的进口suv表现超强。