电池行业，进入“反内卷”元年？

进入2026年，“反内卷”已从企业的生存策略，明确上升为中国产业的政策导向。

在长期陷于价格战、净利润低的电池行业，一场由政策驱动的深刻转变正在发生。

随着出口退税调整等系列举措落地，产业链企业已开始出现扭亏为盈的信号。这场自上而下的“反内卷”行动，正倒逼行业告别低价竞争，走向以技术创新与价值创造为核心的高质量发展新阶段。

反内卷，政策打出“组合拳”

2026年，一套紧密衔接的反内卷“政策组合拳”早已悄然开始。

此前，财政部和税务总局宣布，自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。

海关总署数据显示，2025年，电动汽车、光伏产品、锂电池等“新三样”产品出口总规模近1.3万亿元，较2020年增长3.5倍，“新三样”、风力发电机组等绿色产品出口分别增长27.1%和48.7%。

图片来源：弗迪电池

因此，此次电池出口退税率分步下调直至取消，其政策意图十分明确：减少公共财政对低价出口的间接补贴，倒逼企业将竞争焦点从“价格战”转向“价值战”。

针对出口退税的政策，在国新办举行的专题发布会上，财政部综合司司长李先忠作出回应称，近期针对光伏、电池等产品的退税政策调整，是结合我国绿色低碳转型和产业发展阶段作出的进一步安排。

李先忠表示，当前我国经济已进入加快绿色化、低碳化、高质量发展的新阶段，此次出口退税政策调整，有利于促进资源高效利用、减少污染和碳排放，引导产业结构优化升级，综合整治“内卷式”竞争，推动经济实现更高质量发展。

事实上，早在1月7日，工信部、国家发改委、市场监管总局、国家能源局四部门就联合召开了“动力和储能电池行座谈会”，率先吹响了规范行业秩序的号角。

会议直指行业“内卷式”竞争的痛点——低价倾销、盲目扩产、同质化严重，并提出要通过“产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步”等市场化、法治化手段进行综合治理。

这两项政策一前一后，形成了“规范秩序”与“断奶补贴”的双重驱动，标志着政府对战略性新兴产业的管理思路发生了根本性转变——从追求规模和市场份额的快速扩张，转向追求产业链韧性、技术自主性和国际竞争中的定价权。

长期以来，出口退税政策作为国际通行做法，有效提升了中国制造业的出口竞争力。然而，在电池等高度成熟的产业中，全额退税在某种程度上扭曲了市场竞争。

有行业人士指出：“过去，出口退税在某种程度上成了内卷助推器。中国企业为了抢海外市场，往往把这9%的退税直接让利给海外买家。” 这导致了一种畸形的循环：中国财政提供补贴，中国企业消耗资源与人力进行生产，最终却是海外消费者享受了低价红利。这种“补贴输出型”内卷，不仅压低了行业整体利润，侵蚀了企业研发投入的能力，也使得中国制造长期被困于价值链的中低端。

取消出口退税，本质上是国家主动斩断这一循环，进行强制性“战略断奶”。这也向行业传递出一个不容置疑的信号：未来的海外竞争，不能再依赖国家的税收优惠作为价格筹码。企业必须依靠真正的产品性能、技术壁垒、品牌价值和服务能力来获取利润。

因此，企业不得不重新审视其出海战略，从“以价换量”转向“以质论价”，从而有望将一部分被让渡的利润留存于国内产业链，用于再投资和技术迭代，逐步夺回在全球价值链中的主动权。

事实上，中国的政策调整，也置于全球绿色产业竞争与贸易政策演变的大背景下。

在接受盖世汽车采访时，车夫咨询合伙人曹广平将此次政策调整置于更宏大的背景下解读。他认为，这并非单一的贸易政策，而是我国在新国际形势下，围绕贸易、技术、资源与安全进行的整体战略调整，同时也是对全球锂电版图重构、竞争壁垒林立这一趋势的主动回应。

产业链的“应激反应”

政策窗口期的明确，在电池产业链的各个环节激起了强烈的“应激反应”，掀起了一场“抢出口”热潮。

根据新政，2026年4月1日前报关出口仍可享受9%的退税率，之后至年底则降至6%。对于净利润率普遍被压缩至个位数甚至更低的电池制造环节而言，这3个百分点的差异绝非微不足道。

正如行业人士所言：“在新能源极度内卷的环境下，3%的利润差足以决定一家企业的生死。” 

图片来源：宁德时代

据悉，“利润倒逼”的机制，驱动电池厂商做出了相同的战略选择：调整生产与物流计划，力争将原定于2026年第二季度及以后的海外订单，尽可能前置到第一季度完成生产和出口报关。

其结果就是，传统上属于市场淡季的第一季度，出现了反常的产销两旺局面。电池工厂产线满负荷运转，排产计划“爆单”，物流港口紧张忙碌。这种由政策预期驱动的、非季节性的需求集中爆发，彻底打破了市场原有的供需节奏预测。

面对同样的政策环境，不同梯队、不同策略的企业感受和选择各异：

头部企业可以凭借更强的客户黏性、品牌溢价和成本控制能力，有更大的空间与海外客户协商，共同分担因退税取消带来的成本上升，也更有可能将此次调整视为清理市场、提升行业集中度的机会。

曹广平认为，原来的电池出口退税政策，客观上造成了电池行业内各企业获得的出口利润不同，原因在于各企业的出口数量不同，本质上还是各企业的产品质量、技术水平、用户数量等的不平衡。

退税减半，使得一流电池企业在这方面的优势减半，二流等的企业迎来喘息机会，但是整体的竞争态势没有变。同时二流企业，想通过海外市场的机遇增大，但利润效益也更低。即内卷的大趋势没变，强度和方式变了，抓住机会的电池企业，在变中有可能取得新的发展，有的也可能失去的更多。比如有的企业，原材料那边涨价太多，这边出口退税又减半，用户如果抓不住，可能就会无米下锅。有的企业，在价格调整中如果能抓住别人失去的客户，也有可能打开新的市场，占据更多客户资源。

政策窗口期也为贸易商与投机者催生了套利行为。部分贸易商提前囤积电池产品或原材料，以期在供需紧张时获利，这在一定程度上加剧了市场的波动。

客观来看，“抢出口”热潮，是政策转型期不可避免的短期阵痛。它像一次压力测试，暴露了行业在高速增长下隐藏的脆弱性——对政策红利的依赖、利润空间的稀薄、以及应对成本波动的被动。它也预示着，在补贴完全退出后，企业必须建立更敏捷、更具韧性的供应链体系和成本管理能力。

行业曙光，从盈利开始初现

尽管面临短期政策扰动和市场波动，但从2025年全年及2026年初的表现来看，中国电池产业链正展现出强大的内在韧性和结构性向好的趋势。业绩回暖的底色，不再是简单的量价齐升，而是蕴含着技术突破、结构优化和模式创新的新动能。

2026年1月，超过50家锂电产业链上市公司密集披露2025年度业绩预告，呈现一派“净利暴增”、“周期回暖”的繁荣景象。这份成绩单的含金量体现在多个层面：

经历前期的深度调整后，磷酸铁锂、电解液、负极材料等环节的产能过剩压力得到一定缓解，部分落后产能出清，产品价格趋于理性，龙头企业毛利率出现回升。

图片来源：宁德时代

全球能源转型加速，储能市场呈现爆发式增长。众多电池企业的储能业务订单“集中释放”，营收占比大幅提升，有效平滑了动力电池业务的周期性波动。储能业务的毛利率普遍高于动力电池，成为拉动整体利润回升的关键引擎。

在高端动力电池领域，如高镍三元、麒麟电池、神行超充电池等，具备技术领先优势的企业获得了显著的溢价能力。车企对长续航、快充、安全性的追求，使得这些高端产品的市场份额和利润水平不断提升。

值得注意的是，业绩向好的背后，是行业竞争逻辑正在发生的深刻结构性变化。

目前，行业技术在加速迭代，全固态电池、钠离子电池、磷酸锰铁锂、凝聚态电池等新一代技术路线研发与产业化进程明显加快。企业纷纷加大研发投入，试图通过技术代差建立新的竞争壁垒，而非陷入现有技术的价格泥潭。

出海模式也在升级。单纯的电池产品出口正在向“技术输出+本地化生产”的模式转变。宁德时代、比亚迪、国轩高科等头部企业在欧洲、东南亚、北美等地建设生产基地，通过授权技术、合资建厂等方式深度绑定全球客户。这种模式不仅能规避贸易壁垒，更能提升价值链地位和利润留存。

循环经济也在崛起。电池回收与再生利用产业从“环保负担”转变为“资源金矿”。随着碳酸锂等金属价格波动，回收业务的经济性凸显。具备完整回收网络和技术能力的企业，正在构建“生产-使用-回收-再生产”的闭环，这不仅增强了原材料供应的保障能力，也开辟了新的利润来源。

当前行业出现的积极变化，正是政策主动“反内卷”与市场内在“促升级”合力作用的结果。工信部推动的“优质优价”市场格局，与企业在激烈竞争中自发寻求技术突破和模式创新的方向是一致的。

政策通过设置新的游戏规则，如退税取消、产能预警、质量监督，抬低了低水平重复竞争的门槛，客观上为真正有创新能力的优质企业创造了更有利的市场环境。

正如业界所期望的，一个“获得利润-加大研发-产品升级-获得更高利润”的良性循环正在一些龙头企业中逐渐形成。这种循环一旦在行业内扩大，将有望推动整个产业跳出“内卷”怪圈，进入以持续创新驱动高质量发展的新轨道。

结语：

取消出口退税，仅仅是电池行业“成人礼”的开始。前方道路依然充满挑战，但转型的方向已然明确，高质量发展的路径图日益清晰。

首先，创新驱动成为核心。未来的竞争将是专利战、标准战、平台战。企业必须持续投入基础研究和前沿技术，在材料体系、系统集成、制造工艺、循环技术等全方位建立领先优势。其次，精益运营全价值链。从矿产、材料到制造、回收，通过数字化、智能化手段实现全链条的精益管理和成本优化，深挖内部效率潜力，以对冲外部成本上升。再者，企业正从产品供应商到能源解决方案商转型。领先企业不再只是出售电芯或电池包，而是提供涵盖储能系统、智能微网、换电服务、电池银行等在内的综合能源解决方案，创造更高附加值。