11月乘用车市场解析：零售量下降9.2%，燃油车持续承压

12月8日，乘联会公布最新销量数据显示，2022年11月我国狭义乘用车市场零售达164.9万辆，同比下降9.2%，环比下降10.5%；批发销量202.9万辆，同比下降5.7%，环比下降7.5%。因疫情影响，今年车市“金九银十铜十一”幻想彻底破灭。

 图片来源：乘联会

11月车市持续下行，自主品牌逆势走高

今年11月，新冠疫情蔓延加剧。据统计，11月全国有29个省报告确诊病例61,356例，较10月28个省8,241例的总量有所增多，尤其是广东、河南、重庆、北京等汽车销售重地深受影响。当月，在多地封控情况下，汽车供给及购买端均受到冲击，导致整体销量不及预期。从以下乘用车近年销量走势图来看，几近达到了同期最低点。

图片来源：乘联会

欣喜的是，在多种不利因素下，自主品牌依然呈现增长态势。数据显示，11月自主品牌零售量达87万辆，同比增长5%；市场占比达53.4%，同比增长7.1%。具体来看，自主品牌在新能源市场和出口市场增量明显，头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车等传统车企品牌份额提升明显。

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相较而言，合资品牌11月表现则不太如意。数据显示，11月主流合资品牌零售54万辆，同比下降31%。其中，德系品牌占据18.9%的市场份额，同比增长0.1个百分点；日系品牌占15.3%，同比下降6.9个百分点；美系品牌占9.6%，同比增加0.6个百分点。

燃油车持续承压，新能源乘用车同比增58.2%

从细分车型来看，燃油车市场压力仍较大。数据显示，11月燃油乘用车零售达105万辆，同比下降27%，逆转了今年6-9月同比增长6%的正增长态势。1-11月的常规燃油车市场零售1,334万辆，同比下降14%。

燃油车销量下滑除了疫情影响外，与新能源车的市场认可度提升以及油价较高等因素有关。不过，从目前来看，政策对燃油车拉动提升效应较为明显。乘联会认为，中低收入首购群体消费信心急需提振，消费需求支撑力不足，有待释放，政策仍需向燃油车中的节能车施以更大力度倾斜，在经济效应和环保要求两者之间寻求平衡。

相较于燃油车的落寞，新能源乘用车市则“涨”声依旧。数据显示，11月新能源乘用车零售销量达到59.8万辆，同比增长58.2%，环比增7.8%；市场渗透率达36.3%。1-11月新能源乘用车国内零售503.0万辆，同比增长100.1%。

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从市场占比看，11月主流自主品牌新能源车零售依然占据多数份额，达70.3%，同比增加8个百分点；合资品牌新能源车份额仅为4.2%，同比下降2.5个百分点；新势力份额12.7%，同比下降7.3个百分点；特斯拉份额10.5%，增加2.1个百分点。

具体到车企，比亚迪11月依旧收获颇丰，独居鳌头。企业官方数据显示，比亚迪11月新能源汽车销量23.04万辆，同比增长152.63%。至此，今年内比亚迪新能源汽车累计销量162.83万辆，同比增长219.38%。除了比亚迪外，上汽、广汽、东风、吉利、奇瑞和长城为代表的传统车企旗下新能源品牌也取得了不错的成绩。如吉利汽车旗下智能纯电品牌极氪11月共计交付极氪001新车11011辆，广汽旗下埃安共销售新车28,765辆，同比增长91%。

造车新势力11月整体零售份额虽然有所下滑，但不少车企依然表现不错。如哪吒、理想、蔚来月销过万，相较而言，小鹏在11月的交付表现不太理想，仅有5811辆。

另从市场价格体系看，新能源车逐步由哑铃型向纺锤形结构转变。11月，起售价10万元以下新能源车占比22%，较去年下降9个百分点；10-20万占比43%，提升3个百分点；20-30万占比27%，同比增6个百分点；30-40万占比5%，降1个百分点；40万以上占比3.8%，增1.6个百分点。

出口依旧高涨，新能源车占33%

海关统计，11月我国汽车出口共计37万辆，同比增长71%；1-11月累计出口298万辆，同比增长54%。其中，乘联会统计口径下的11月乘用车出口（含整车与CKD）共计25万辆，同比增长54%。1-11月乘用车累计出口210万辆，同比增56%。

从细分品牌看，11月自主品牌出口达19.0万辆，同比增长52%；合资与豪华品牌出口6.2万辆，同比增长60%。

从细分车型看，11月新能源乘用车出口8.2万辆，占出口总额的33%。其中，特斯拉中国出口37,798辆、上汽乘用车的新能源出口17,696辆，比亚迪汽车出口12,138辆，东风易捷特出口5,243辆，吉利汽车出口2,654辆、上汽通用五菱出口1,898辆、创维汽车出口1,192辆，江淮汽车出口919辆，爱驰汽车出口车503辆、东风小康出口370辆，一汽红旗出口262辆，神龙汽车出口177辆、东风乘用车出口145辆，其他部分车企也有少量新能源车型出口。

未来市场展望

2022年即将接近尾声。根据政策，乘用车车市面临购置税减半政策的退出节点，加之疫情管控放宽，以及车企年末促销，12月车市按常理将会呈现回暖态势。 乘联会预测，今年新能源车市场有望实现650万辆。

对于即将到来的2023年，乘联会指出，车市将会面临新的挑战：

首先，汽车出口方面，随着世界高通胀，美联储2023年利率预期升到5%左右，由此导致世界经济逐步进入衰退风险中，部分地区因此会出现局部性经济风险，不利于中国汽车出口市场的持续增长。此外，近两年困扰世界汽车市场的芯片短缺问题已基本得到解决，原本世界新车和二手车价格偏高和供给偏紧的局面将有所缓和，拉动中国汽车出口的外部需求持续超强增长的局面难以再现。

其次，汽车销售方面，2022年购置税优惠政策拉动以及新能源补贴取消前的抢购，将会消耗掉2023年初销量。另从长期来看，青年人口压力持续体现，另中产阶级家庭增购第二辆车的需求大幅释放，增购群体从爆发增长逐步转为平稳释放。

再有一点是新能源汽车销售方面，随着油价下调，以及补贴取消后车企上调价格，将不利于新能源持续高增长。

基于诸多因素，乘联会指出，2023年期待车购税的减半政策延续到6月或年底，尽量实现梯度促消费政策的最大化效力，这样才有希望拉动车市实现较好正增长。如果按照没有政策支持考虑，预计2023年乘用车总体将会呈现零增长。