小米汽车，上线车险

近日，有小米汽车车主在为爱车选购车险时意外发现，官方已正式上线“小米车险”。这款产品不仅价格更具优势，配套权益也更为丰富，引发不少车主关注。

有车主晒出的续保截图显示，这款由法巴天星保险提供的车险报价为4794.65元，而同期其他几家传统险企的报价则在5000元以上。此外，该保险还捆绑了8次道路救援、送检、安全检测等更丰富的配套权益，具备高性价比。

对此，网友们反应不一。支持者认为小米再次充当了“价格屠夫”，有望整治新能源车险“贵且难”的乱象，也有部分观望者对这家新公司的理赔能力表示关注。

车企入局，已成常态

小米车险并非小米独自运作，而是典型的强强联手。其实际承保方为北京法巴天星财产保险股份有限公司。

公开信息显示，法巴天星保险成立于2025年12月16日，注册资本10亿元，股东阵容颇为豪华：法国巴黎保险集团持股49%，四川银米科技持股33%，大众汽车金融服务海外股份公司持股18%。其中，四川银米科技由北京小米电子软件技术有限公司全资控股，雷军持有后者90%的股份。

针对市场关注，法巴天星保险相关工作人员回应称，法巴天星保险是一家独立运营的机构，小米仅是其重要股东之一。目前，该业务尚处于试点阶段，于2026年3月5日率先在北京地区开启小范围续保服务，暂未向其他地区开放。

图片来源：网络

事实上，车企入局保险早已不是新鲜事。据不完全统计，目前已有约20家主机厂通过收购或成立保险经纪公司、保险公司等方式进军保险行业。

2022年，理想汽车收购银建保险经纪，更名为北京理想保险经纪；蔚来也通过旗下公司收购汇鼎保险经纪，更名为蔚来保险经纪。2023年，比亚迪全资收购易安财险，将其更名为比亚迪财险，并于2024年获批使用全国统一交强险条款。

此外，广汽集团设立了众诚保险，一汽集团设有鑫安汽车保险，吉利集团则入股合众财产保险。

车企涌入保险赛道的原因不难理解。一方面，新能源汽车保有量持续攀升，车险市场空间巨大。麦肯锡预测，到2030年，新能源车险保费规模将达4800亿元左右，占车险总保费比例超40%。

另一方面，车企掌握车辆核心数据和用户资源，具备天然优势。新能源汽车行业专家杨伟斌分析认为，传统保险中间代理成分多，车企进入后可以省掉很多中间环节，节省开支，把新能源汽车价格打下来。

同时，通过保险业务，车企还能打通“车辆产品—保险服务—售后维修”产业链闭环，提升用户黏性。

是搅局者吗？

小米等车企入局车险，会否成为新能源车险市场的“搅局者”？从目前释放的信息来看，可能性不小。

虽然新增一家财险公司对市场份额影响有限，但其模式和理念的引入，将推动既有公司在产品设计、数字化服务、渠道建设等方面加速改革，有助于行业形成更多样、更具价值创造力的竞争格局。

法巴天星保险凭借股东在车联网保险、智能定价、IoT设备保险等方向的天然优势，有望探索“智能汽车保险”“车载数据定价”等创新场景，促进车险市场向精细化、数据化方向发展。

对车主尤其是新能源车主而言，车企做车险带来的最直接影响，体现在保费和服务上。长期以来，新能源车险处于“车主嫌贵、险企亏损”的怪圈中。车企入局带来的UBI（基于使用行为的保险）定价模式，即“驾驶行为决定保费”，将倒逼传统险企加速数字化转型。

图片来源：小米汽车

比亚迪财险的经营数据提供了参考：2025年，该公司实现保险业务收入28.71亿元，净利润9362.4万元，车均保费从2024年二季度的4900元降至2025年底的3800元左右。

直销模式成为成本控制的关键——2025年，比亚迪财险签单保费全部来自直销渠道，手续费及佣金占比为0%，彻底绕开传统代理、经纪渠道的高昂费用。这意味着，车企确实有能力通过压缩中间环节，将实惠让利给车主。

不过，车企做车险也面临明显短板。保险业务的核心风险在于赔付，而新能源汽车的高赔付率问题尚未根本解决。从几家车企背景险企的经营数据看，虽然均已实现盈利，但综合成本率普遍超过100%，亏损多依赖投资端收入覆盖。

尤其是网约车业务占比较高时，亏损压力更为明显。这意味着，险企自身的承保能力、精算能力和理赔服务能力，仍是车企需要补足的功课。

要破解这些短板，车企需要走出一味“内卷”的思维。目前，车企险企在盈利稳健性和网点覆盖上仍有很长的路要走，但其带来的数据透明化、定价精细化和服务闭环化，无疑为当前的车险市场带来了活力。