东南亚车市｜泰国增长；印尼、马来西亚和菲律宾下滑

今年5月份，除泰国新车销量同比微增5%外，东南亚市场新车销量普遍出现下滑，其中印尼新车销量同比下降15%、马来西亚新车销量同比微跌3%、菲律宾新车销量同比微跌1%。值得注意的是，鉴于全球贸易不确定性带来了下行风险，GlobalData将近期东盟轻型车销量预期下调了约1%，并预计东盟2025年轻型车销量将从2024年的312万辆小幅下降至311万辆。

5月泰国新车销量同比微增5%

泰国工业联合会（FTI）公布，今年5月份，泰国新车销量同比微增5%至52,229辆，较去年同期49,871辆的低迷表现有所回升。

图片来源：五十铃

这是泰国新车销量连续第二个月实现增长，此前两年由于银行和汽车金融公司为应对不良贷款激增而收紧信贷标准，泰国高负债消费者和小型企业融资困难，该国汽车销量也曾因此大幅下滑。去年，泰国新车销量同比下降26%至572,675辆，创十五年来新低。

今年5月份，泰国新车销量增长的主要动力来自纯电动汽车的强劲销售，这主要得益于中国汽车制造商。盖世汽车研究院的数据显示，当月，中国共向泰国出口了9,873辆乘用车，其中纯电动车数量达8,183辆。在泰国政府EV3.0投资激励计划下，中国车企还逐步在泰国增加本土产量以替代此前的进口量。然而，泰国当月皮卡销量仍继续大幅下滑。

今年前5个月，泰国新车销量同比微降3%，从去年同期的260,365辆降至252,615辆；其中，皮卡销量同比下降17%至62,467辆；乘用皮卡销量为15,365辆（同比下降7%）；内燃机乘用车销量为62,553辆（同比下降11%）；混合动力车型销量为55,374辆（同比下降6%）；而纯电动汽车销量则同比增长23%至53,955辆。

值得一提的是，泰国政府正在考虑推出报废激励措施，鼓励车主以旧换新购买皮卡。今年早些时候，泰国政府启动了一项50亿泰铢的贷款担保计划，据悉，该计划将持续到今年年底，旨在支持泰国本土中小型企业购买皮卡。然而，截至目前，这一计划对皮卡销量的提升效果并不显著。

FTI汽车工业俱乐部副主席Surapong Paisitpatanapong支持泰国政府的报废激励提议并表示：“我们支持皮卡以旧换新计划，这将使销量增加5万至10万辆。事实上，如果泰国政府将这一措施扩展到乘用车，效果会更好。”

尽管今年前5个月泰国汽车产量同比下降8%至594,492辆，但泰国仍是东盟地区最大的汽车生产国；由于海外需求疲软、中国汽车制造商的竞争加剧以及一些主要市场碳排放法规的收紧，泰国今年前5个月的汽车出口量同比下降10%至390,095辆。

FTI于今年5月份预计，2025全年，泰国汽车产量将降至140万辆，低于今年年初预测的150万辆。相比之下，泰国2023年的汽车产量为184万辆。值得注意的是，当前汽车制造商和汽车零部件供应商还面临美国新进口关税的额外压力。

5月印尼新车销量同比下降15%

印尼汽车工业协会（Gaikindo）发布的批发数据显示，今年5月份，印尼新车销量同比下降15%，从去年同期的71,391辆降至60,613辆。与去年同期相比，今年5月印尼新车市场表现更为疲软，而去年同期的印尼新车销量已较疫情后的峰值水平下降了13%。

Innova；图片来源：丰田汽车

今年前5个月，印尼新车销量同比下降5.5%至316,981辆（而去年同期的印尼新车销量曾同比大降21%至335,405辆）；其中，乘用车销量同比下滑5%至248,897辆，商用车销量同比下降逾6%至68,084辆。

从车企来看，今年前5个月，丰田汽车的销量同比微增2%至106,027辆，这主要得益于新上市的Hilux Rangga和Innova MPV等车型的强劲需求；然而，其他日本汽车制造商正面临中国汽车品牌销量日益增长的市场压力，因为这些中国汽车品牌正在推动印尼市场对纯电动汽车的需求：大发汽车的销量同比下跌22%至55,049辆；本田汽车的销量为28,502辆，同比下降29%；三菱汽车的销量为26,028辆，同比下降13%；铃木的销量为22,240辆，同比下降22%。

就动力类型而言，今年前5个月，印尼纯电动汽车销量同比激增近两倍，达到30,152辆；其中，比亚迪及其腾势品牌的合计销量为15,978辆，上汽通用五菱的销量为4,735辆，奇瑞/Omoda的销量为4,081辆。

在整体车辆产量方面，今年前5个月，印尼的车辆总产量同比微降1.4%至466,290辆；而整车出口量则同比增长逾7%至192,501辆。

由于过去一年市场信心显著减弱，消费者对大额商品的购买意愿下降，同时企业也因美国近期上调进口关税面临日益增加的国际贸易不确定性。Gaikindo的副主席Jongkie Sugiarto表示：“新车购买力的减弱已成为印尼汽车销量持续下滑的主要原因。”

今年第一季度，印尼国内生产总值（GDP）同比增速小幅放缓至4.9%，较上一季度的5.0%有所回落，这一放缓主要受到国内消费和出口表现均疲软的拖累。

今年5月份，印尼央行再次下调基准利率，从今年2月份的5.75%降至5.50%——这是自去年8月份基准利率达到6.25%峰值以来的第三次降息。

另外，盖世汽车研究院的数据显示，今年5月份，中国共向印尼出口了9,145辆乘用车，其中纯电动车数量达5,902辆。

5月马来西亚新车销量同比微跌3%

马来西亚汽车协会（MAA）发布的注册数据显示，今年5月份，马来西亚新车销量同比微跌3%，从去年同期的70,254辆降至68,007辆。

Saga；图片来源：宝腾

经济数据显示，2025年第一季度，马来西亚经济增长率同比放缓至4.4%，较2024年第四季度经修正后的4.9%有所下降。这一放缓主要受到出口增长减速以及马来西亚国内消费增长略微疲软的影响。值得注意的是，马来西亚央行已连续两年将基准利率维持在3.0%不变。

从今年前5个月的整体表现来看，马来西亚的汽车销量同比下降5%，从去年同期的创纪录销量333,309辆降至316,737辆；其中，轻型乘用车销量同比下滑3%至295,213辆，而商用车销量则同比大跌23%至21,524辆。

就动力类型而言，今年前5个月，主要得益于中国电动汽车制造商比亚迪和其旗下腾势品牌的突出表现，以及市场对马来西亚汽车制造商宝腾近期推出的e.MAS 7车型的强劲需求，马来西亚的纯电动汽车销量表现亮眼，同比增长59%至13,871辆；其中，比亚迪和腾势品牌的合计销量达4,880辆，宝腾e.MAS 7也贡献了3,400辆的销量，而特斯拉则售出了1,810辆。

从车企来看，今年前5个月，马来西亚最大汽车制造商Perodua在该国的销量同比下降1.5%至143,860辆，略优于该国整体车市表现；宝腾的全球销量同比下降近4%至60,187辆（包括1,327辆出口车），其中Saga车型以26,511辆的销量继续荣登宝腾最畅销车型宝座，基于吉利平台生产的X50紧凑型SUV以9,704辆的销量成为宝腾第二畅销的车型，同样基于吉利平台生产的S70轿车则以7,944辆的销量成为宝腾第三畅销的车型。

值得注意的是，宝腾已确认于今年2月底在埃及CKD工厂启动Saga车型的生产，旨在为北非市场供应产品。

就产量而言，今年前5个月，马来西亚的汽车总产量同比下降12%至299,886辆。

另外，盖世汽车研究院的数据显示，今年5月份，中国共向马来西亚出口了14,549辆乘用车，其中纯电动车数量达2,378辆。据盖世汽车研究院初步统计，今年5月份，在“中国对马来西亚乘用车出口量前五大车企”的榜单中，吉利汽车获得冠军，出口量达7,639辆；奇瑞汽车夺得亚军，出口量达4,163辆；比亚迪汽车名列第三，出口量为950辆；江苏悦达起亚排名第四，出口量为480辆；特斯拉汽车紧随其后，出口量为313辆。

同时，据盖世汽车研究院初步统计，今年前5个月，吉利汽车（28,099辆）、奇瑞汽车（15,183辆）、比亚迪汽车（6,793辆）、江苏悦达起亚（4,200辆）和特斯拉汽车（2,611辆）仍为“中国对马来西亚乘用车出口量前五大车企”。

5月菲律宾新车销量同比微跌1%

菲律宾汽车制造商协会（CAMPI）与卡车制造商协会（TMA）联合发布的批发数据显示，今年5月份，菲律宾新车销量同比下降1.2%，从去年同期的40,271辆降至39,775辆。

图片来源：丰田汽车

这是今年以来菲律宾汽车销量第二次出现同比下滑，而此前市场刚从疫情低谷实现连续三年强劲反弹。

就菲律宾整体宏观经济环境而言，2025年第一季度菲律宾经济同比增长5.4%，略高于2024年第四季度修正后的5.3%，增长动力来自内需消费走强、出口增长及利率下行。菲律宾央行6月会议将基准利率再下调25个基点至5.25%，较去年6.5%的峰值显著回落，以支持国内经济增长。   

菲律宾黎刹商业银行（Rizal Commercial Banking Corporation）首席经济学家Michael Ricafort在声明中指出：“近期菲律宾汽车销量受国内消费和企业信心走弱拖累，因贸易战预计将冲击全球贸易、投资、就业及世界经济。”  

今年前5个月，菲律宾汽车市场累计销量同比微增1.7%，销量达190,429辆（去年同期为187,191辆），其中商用车销量同比增长10%至151,704辆，而乘用车销量同比下滑21.3%至38,725辆。  

另一组行业数据显示，今年以来菲律宾电动车销量累计10,433辆，包括8,536辆混合动力车、1,779辆纯电动车和118辆插电式混动车。但该数据未涵盖所有品牌，包括部分中国主流车企。去年菲律宾政府将EO12零关税激励计划延长至2028年，并将范围从仅限纯电零排放车型扩展至混合动力车。  

汽车品牌表现方面，日系品牌主导了菲律宾市场。丰田前五个月在菲律宾的销量增长6%至91,652辆，新推出的入门级Hilux Tamaraw车型功不可没；三菱汽车以36,613辆（同比增长4%）位居次席，日产以9,879辆（同比下降14%）、铃木以8,913辆（同比增长12%）、福特以8,559辆（同比下降30%）紧随其后。  

菲律宾汽车制造商协会对市场前景保持乐观，预计2025年该国汽车销量将从2024年的467,252辆增至50万辆。协会主席Rommel Gutierrez表示：“行业持续增长令人振奋，尤其是商用车领域。随着下半年增长势头增强，菲律宾汽车制造商协会对汽车行业的积极表现充满信心。”