中国市场又一次“救”了特斯拉？

2020年1月，马斯克参加了特斯拉国产Model 3的交付仪式，帮助特斯拉走出了可能导致其破产的“产能地狱”，中国新能源汽车市场的格局也由此发生巨变。

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2024年4月，马斯克突然造访了中国，让特斯拉FSD落地中国成为可能，给陷入困境的特斯拉带来新的机遇，也可能会给中国新能源汽车的发展——下半场智能化带来新的可能性。

特斯拉陷入新困境

一季度交付量下滑、全球裁员10%以上、一季度业绩疲软……特斯拉2024年开局不如人意。

在利率上升、需求疲软和竞争加剧的背景下，特斯拉第一季度在全球的交付量同比下滑8.5%，系自2020年第二季度以来首次下降。此外，特斯拉同期的产量比交付量多出46,561辆，库存车辆比以往任何时候都要多。

特斯拉在当时表示：“下滑的部分原因是，特斯拉弗里蒙特工厂Model 3升级版的生产处于早期阶段，而特斯拉柏林工厂也因红海局势导致的零部件交付延误和纵火袭击暂时停工。”

但摩根大通的分析师Ryan Brinkman在报告中写道，特斯拉第一季度产销量之间的差异“打破了交付量在某种程度上受到供应限制而非需求限制的观点”。

不久后，特斯拉宣布将在全球裁员10%以上，马斯克在信中强调：“从公司的各个方面来看，降低成本和提高生产率是极其重要的……这将使我们能够更加精简、更好地创新，从而为下一个增长周期做准备。”

摩根大通分析师写道：“特斯拉宣布大规模裁员，相当于减少了生产能力，现在毫无疑问的是，特斯拉交付量的下降是需求下降而非供应下降的结果。”

在发布一季度财报前，特斯拉宣布在中国、美国、德国和法国等主要市场大幅降价，部分降幅约为2,000美元。马斯克对此的解释是：“为了使生产与需求相匹配，特斯拉的价格必须经常变化”。

不过，曾经的特斯拉多头、Future Fund管理合伙人Gary Black却认为，降价是提振销量的徒劳之举。另有分析指出，特斯拉这次的降价策略可能是一次权宜之计。

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与此同时，华尔街对特斯拉近期销量前景的担忧与日俱增。令人愕然的是，特斯拉开启第二大增长浪潮的核心产品——平价电动汽车Model 2似乎出现了变数。

此前据路透社报道称，特斯拉放弃了平价电动汽车计划，转而开发自动驾驶出租车。随后，马斯克发文称，“路透社在撒谎”，但没有提供更多细节。

在第一季度财报会上，特斯拉表示正在加速推出“新车型，其中包括更经济实惠的车型”。特斯拉将在2025年初之前推出“新车型”，使用其现有的平台和生产线。

不过，分析师质疑马斯克承诺的价格合理的电动汽车是否“真的是新车型，还是对现有车型的调整”，但马斯克拒绝回答，并表示：“我想我们在这方面已经说得很清楚了。”

一位分析师认为，特斯拉关于新车型的言论证实了其已经暂停了Model 2计划。Guidehouse Insights的分析师Sam Abuelsamid表示：“很明显，特斯拉新的汽车平台目前确实被暂时搁置了。特斯拉下一代电动汽车本应采用与当前车型完全不同的生产工艺。由于特斯拉无意斥资数十亿美元建造新的生产设施或重新改造现有工厂，我们似乎会看到特斯拉继续生产现有产品。”

消费者需求疲软、平价电动车存疑……有分析指出，从长远来看，特斯拉需要更加深入地思考如何持续创新，以保持其在市场上的独特竞争力。

马斯克突然访华，意在打破困境

特斯拉认为，未来不仅是电动汽车的时代，还是自动驾驶的时代。从计划8月8日发布的无人驾驶出租车和FSD在美国降价等举措不难看出，特斯拉正全力押注自动驾驶。

近期，马斯克吹捧了特斯拉在人工智能基础设施方面的投资，以及最终提供自动驾驶汽车技术、自动驾驶出租车和人形机器人的潜力。马斯克甚至在最近的电话会议上表示，“如果有人不相信特斯拉会解决自动驾驶问题，我认为他们不应该成为特斯拉的投资者。我们会解决的，我们正在努力。”

伯恩斯坦（Bernstein）分析师Toni Sacconaghi是持怀疑态度的人之一。Toni表示，竞争对手，尤其是Waymo，已经在道路上提供了自动驾驶出租车服务，但特斯拉却在努力进行自动驾驶汽车的研发。

但是，马斯克突然访华似乎为特斯拉带来了打破目前困境的可能性。

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应中国贸促会邀请，4月28日下午，马斯克抵达北京，开启了一场极速访华。在此之前，知情人士表示，马斯克正寻求在北京与中国高级官员会面，讨论在中国推出FSD自动驾驶软件的相关事宜，并争取获得数据方面的相关批准，以训练其自动驾驶技术的算法。

Wedbush Securities高级分析师Dan Ives表示，马斯克出人意料的中国之行改变了游戏规则，马斯克需要中国来实现他对完全自动驾驶的愿景。

随后，一系列利好消息传来，特斯拉FSD有望落地中国。

4月29日，《华尔街日报》援引知情人士的话报道称，中国官员告诉特斯拉，中国政府已初步批准特斯拉在中国推出FSD的计划。与此同时，特斯拉用户的APP显示，特斯拉中国官方的FSD购买页面描述也由“稍后推出”改为“即将推出”。

一位知情人士也透露，特斯拉在特定条件下获得了FSD落地中国的批准。更重要的是，特斯拉通过与中国科技巨头百度达成地图和导航协议，以及满足处理数据安全和隐私问题的要求，清除了FSD落地中国所面临的两个最重要的障碍。

具体来看，首先，知情人士透露，特斯拉将与百度展开合作，在百度提供的车道级导航和地图服务的基础上部署其FSD自动驾驶系统。据悉，百度是中国仅有的20家具备顶级地图资质（可应用于驾驶辅助功能）的合格供应商之一。

此外，百度副总裁尚国斌也在4月22日重磅官宣，百度地图真车道级导航即将在特斯拉全球首发，为广大车主打造更加实时、精准、安全、高效的导航体验。

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其次，4月28日，中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报（第一批）》，比亚迪、理想、路特斯、合众新能源、特斯拉、蔚来等6家企业的76款车型符合汽车数据安全4项合规要求。特斯拉是唯一一家符合合规要求的外资企业。

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据悉，2021年，特斯拉宣布已在中国建立数据中心，以实现数据存储本地化，并将陆续增加更多本地数据中心。接下来，所有在中国大陆市场销售车辆所产生的数据，都将存储在境内。特斯拉将尽一切努力来贯彻执行汽车数据安全管理工作，确保数据安全。

有分析指出，特斯拉通过了国家车辆数据安全的权威标准和要求，有利于全面解除（如机关单位、机场、高速等）对特斯拉等智能汽车的禁行禁停限制。

基于此，不难看出，特斯拉FSD似乎真的要进入中国市场了。分析师Dan Ives在接受彭博社采访时表示，马斯克出人意料的中国之行是“一个分水岭时刻”。“这可能会打开FSD在中国的大门，我认为这将开启他们真正的黄金机遇。”

特斯拉是智能化领域的“先行者”和“行业标杆”。

特斯拉FSD V12将城市街道上的自动驾驶系统转换为单栈端到端神经网络，该神经网络在数百万个视频剪辑的基础上进行了训练，无需超过30万行人工编写的C++代码，提高了系统处理复杂驾驶情况的能力。

此外，特斯拉最近将原先的“FSD Beta”更名为“FSD (Supervised)”，Supervised意为“监督”，透露出特斯拉对FSD的功能愈加自信。

市场普遍认为，新能源汽车的发展可以划分为两个阶段，即上半场的电动化和下半场的智能化。目前，中国新能源汽车的发展已经进入下半场智能化，并且技术发展正在加速推进，FSD无疑会成为中国智能化的“鲶鱼”。

不过，正如小鹏汽车董事长何小鹏所说，只有更多好的产品、技术进入，才可以让整个市场和客户有更多好的体验，让市场更向良性发展和加速跑。而且，中国现在大力推进开放+新质生产力，我认为无论是特斯拉的FSD，还是小鹏的NGP，还是友商的NOA，这些都是新质生产力的代表之一，应该支持百花齐放。

特斯拉的未来：转型、再“封神”

随着传统汽车制造商和造车新势力入局电动汽车领域，特斯拉遭遇的竞争越来越激烈。特斯拉也一直在努力开辟新的发展机遇，甚至希望改变自己的定位。

2024年年初，马斯克就曾表示：相比车企，特斯拉的定位更接近于AI/机器人公司。在第一季度财报会上，马斯克重申，特斯拉“应该被视为一家人工智能机器人公司”，而不是一家汽车制造商。

马斯克还概述了特斯拉业务多元化的宏伟愿景——人工智能、人形机器人和运营一支由数百万辆自动驾驶汽车组成的车队。但是，这些都基于特斯拉尚未完成开发的软硬件产品。

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长期以来，马斯克一直将FSD技术吹捧为特斯拉潜在的摇钱树，但由于特斯拉的安全和营销受到严格的监管和法律审查，他未能兑现实现完全自动驾驶的承诺。

但是，马斯克一直坚定不移地承诺，无论如何，特斯拉都会解决自动驾驶问题。马斯克曾在社交媒体平台X上评论道，“虽然不是拿特斯拉下注，但很明显正在为自动驾驶而拼尽全力。”他甚至在会上指出，“即使外星人明天绑架我，特斯拉也会解决自动驾驶问题。”

马斯克的这一番话虽然可以表明特斯拉的决心，却也让分析师对未来充满了疑虑，给特斯拉的转型带来一层阴影，毕竟特斯拉的基本面（特斯拉第一季度超过80%的营收来自销售电动汽车）还是电动汽车。一些特斯拉的投资者和分析师表示，对于特斯拉来说，评估无人驾驶出租车业务比评估低成本汽车要困难得多。

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但是，中国市场似乎会给马斯克带来新的机遇，也为其加快自动驾驶算法带来可能性。

自十年前进入中国市场以来，特斯拉已经在中国销售了170多万辆汽车。中国不仅是全球最大的汽车市场，也是特斯拉的第二大市场，约占其2023年全球销量的三分之一。因此，如果FSD在中国获得批准，可能会有助于特斯拉为其不断下滑的电动汽车销量提供缓冲，并扭转降价幅度冲击其毛利润的趋势。

更重要的是，正如业内专家所言，中国的交通条件复杂，行人和骑自行车的人比许多其他市场都多，这为加快自动驾驶算法的训练提供了更多的场景。如果在中国推出FSD，特斯拉将加速“驶向”自动驾驶技术、人工智能、人形机器人以及无人驾驶车队的多元化发展目标。

在这一背景下，特斯拉转型，再“封神”，似乎不再是更遥远的未来！