“金九”回归是假象？

根据乘联会公布的最新数据，9月侠义乘用车市场零售量为192.2万辆，同比增长21.5%。乍一看，你会以为传统的“金九”购车旺季回归了。

但是这一成绩与8月29%的同比增速相比，却又逊色了不少。环比8月2.8%的增长速度，也是近20年以来的同期最低点。对比产量和批发量的话，也会发现零售量远不及车企的预期。

当然，这里有8月车市需求过于旺盛的原因，毕竟29%增速是过去10年以来的最高值，所以才导致零售量环比增速走低。不过对比产量和批发量来看，零售走势还是远不及车企的预期。

乘联会秘书长崔东树表示：“数据体现出9月市场零售人气不够火爆，尤其是在严格的疫情防控形势下，各地方的车展基本都没有召开，聚拢人气的效果相对比较差，市场的换购需求没有得到有效的激发。”

今年3月中下旬至4月，受到芯片短缺、原材料价格上涨、疫情防控等多重因素的影响，汽车产销在一度出现断崖式下降。不过自5月下旬开始，陆续出台的一系列稳增长、促消费政策，激发了市场活力，销量持续回暖。

回顾6-9月，用崔东树秘书长的话来说，可以总结为淡季不淡，旺季不旺。

“金九”回归到底是不是假象？又是谁在拖车市的后腿？

合资品牌背锅？

9月零售量环比走低的另一个主要原因，崔东树秘书长认为，由于受到芯片供应的影响，导致合资品牌两级分化现象明显，部分品牌出现了拖后腿的现象。

数据上看，9月主流合资品牌零售74万辆，同比增长8%，环比下降4%。其中，德系品牌零售份额21.0%，同比增长1.5个百分点，日系品牌份额为17.7%，同比下降3.1个百分点。美系品牌份额为10.7%，同比下降0.5个百分点。

日系两极分化现象尤为明显，根据乘联会统计的数据，东风日产上个月零售量同比下跌4.9%，批发量更是掉出企业前十名。本田中国公布的数据显示，广汽本田和东风本田9月的终端销量为101,069辆，同比下降16.8%。

而丰田汽车则呈现截然相反的走势，广汽丰田9月批发销量同比增长98.8%，一汽丰田同比增长88%。

其他合资车企中，一汽-大众表现优异，零售量同比增长53.1%，而上汽大众则略显尴尬，同比下降了1%。作为美系的代表，上汽通用实现了11.6%的增长，10.1万辆的零售量位居第6名。

崔东树秘书长表示，这主要还是因为部分合资品牌的供应链出现了一些节奏性的调整，导致他们的产销出现了相对偏低的情况。同时，这也凸显出丰田的供应链综合竞争力比较优秀。

对比之下，9月自主品牌零售89万辆，同比增长28%，环比增长5%，市场份额为47.0%，较去年同期提升了2.7个百分点。1-9月，自主品牌累计份额达到了47.0%，相比2021年同期增长了7.5个百分点。

零售量车企前十名中，比亚迪、吉利、长安、奇瑞分列第一、四、五、十名，增速分别为144.3%、13.7%、25.1%、43%。

豪华车市场也有不错的表现，9月零售量达到29万辆，同比增长45%，环比增长15%。崔东树秘书长表示，车购税减半政策对消费升级的高端消费促进较大。

传统燃油车后继无力？

新能源车市场方面，9月零售销量达到61.1万辆，同比增长82.9%，零售渗透率达31.8%，较2021年9月21.1%的渗透率提升11个百分点。1-9月累计零售量达387.7万辆，同比增长113.2%。

崔东树秘书长指出，这是由于供给改善叠加油价上浮预期带来市场火爆，油价上涨而电价锁定，带动电动车订单表现火爆。

9月，自主品牌中的新能源车渗透率达到55.2%，豪华车的渗透率为29.7%，而主流合资品牌仅有4.2%。

从国内零售份额看，9月主流自主品牌新能源车零售份额为67%，同比增加9.2个百分点。新势力零售份额13.5%，同比下降3.4个百分点。合资品牌市场份额为5.7%，同比下降3.3个百分点。

从批发的视角来看，9月新能源汽车突破万辆的企业有15家，环比减1家，同比增加了7家。其中，比亚迪200973辆，特斯拉中国83135辆，上汽通用五菱52377辆，吉利汽车39227辆，广汽埃安30016辆。

从产品类型上看，9月纯电动车同比增长65%，插电混动表现更为优秀，增速达到170.1%，在整个新能源车市场的占比达到了25%以上。崔东树秘书长表示，这体现了以比亚迪为代表的插电混动，正呈现一个强势发展的态势。

自4月以来，新能源乘用车的走势一路上扬，和传统燃油车的季节波动走势完全不同，为车市回暖起到了龙头般的带动作用。崔东树秘书长认为，全年的新能源乘用车批发量预计会达到650万辆，渗透率在28%左右。

不过需要注意的是，新能源车火爆的背后，是传统燃油车的落寞。

同样自4月以来，传统燃油车的单月销量分别为76万、99.4万、141.1万辆、133.2万辆、134.2万辆、131.1万辆。可以看到，在购置税减半政策的推动下，燃油车市场经历了一个短暂的爬坡后，明显出现后继无力的现象。

这或许也是9月零售量环比增速走低的原因之一。

不过崔东树秘书长指出，目前燃油车库存逐步充裕，生产制约问题已经改善，畅销车型交付不畅问题逐步缓解。另外，随着天气转冷和秋收完成，农村地区的购车热情会逐步释放，中低端燃油车市场也会逐步升温。

今年1-9月，乘用车市场的累计零售量为1487.5万辆，同比增长2.4%。崔东树秘书长表示，累计增幅自8月回正之后，呈现出加速上移的特征。他预计在未来几个月，整体增幅将进一步拉大。