谁在挖“蔚小理”墙脚

进入2022年，新势力品牌最大的变化之一是，“蔚小理”三强格局不再。

从销量数据看，“蔚小理”被哪吒、零跑这样的后来者反超。以8月为例，小鹏、理想已分别跌至第五、第七，仅蔚来销量破万回升至第三。另一边，问界系列跻身至第四名，正在成为“蔚小理”前进路上的劲敌。

从增长速度看，“蔚小理”相较零跑、哪吒等品牌有所放缓。零跑、哪吒销量同比增速保持在1倍以上，而“蔚小理”已很久没有实现翻倍增长了，其中增速最高的小鹏，前8月累计销量也只是接近翻番。

从市场走势看，插混市场的崛起，不仅对燃油车市场形成冲击，也在一定程度上让消费者找到了“纯电动车”的替代产品。

显然，随着竞争对手日益增多，“蔚小理”的增长优势正在被打破。

图片来源：理想汽车

放缓的增长速度

犹记得2022年前，谈及造车新势力时，大多只认同“蔚小理”三强。而如今，新势力持续扩大至五强甚至六七强，销量前三名也从“蔚小理”轮着来变为大家抢着来。

零跑、哪吒、问界势起了，传统车企新品牌埃安、极氪、岚图等亦虎视眈眈。反而是蔚小理，增长势头似乎慢了下来。

8月销量数据显示，蔚小理中仅蔚来单月销量破万，保住了新势力三强之一的位置，但81.6%的同比增幅，远低于哪吒（1.4倍）、零跑（1.8倍）。而小鹏当月销量未能过万，同比增幅仅33%。

至于理想，销量不增反降，跌至4500余辆，同期降幅超五成。理想对此的解释是，由于四川地区电力紧张，其在四川绵阳的增程器工厂供应延迟，导致了L9的交付延期。但一直以来，理想就是靠理想ONE一款产品实现月销过万，跻身造车新势力三强。

而如今，第二款产品理想L9上市交付，理想ONE销量却下滑了，不禁让人怀疑是订单内部转化了吗？

再看前8月累计销量，仅小鹏破9万辆，同比增速接近翻番。蔚来、理想累计销量在7万辆徘徊，同期增幅在6成以下，排名降至第四、第五。很可能，蔚小理今年全年销量目标完成有点难了。蔚来今年销量目标是15万辆~20万辆，理想期望是20万辆，小鹏想冲击30万辆。

有观点认为，蔚来、理想增速放缓的一大原因是中高端市场的增量有限，“15万元-25万元新能源汽车市场是主流”。但是，小鹏所处的大众市场，竞争对手增多，产品越发丰富，导致其先发优势减弱。

新势力中，问界系列的崛起对“蔚小理”冲击较大，双方的用户圈层重叠度较高（一般定位中产阶级精英用户），都主打智能化。但相比蔚小理，问界系列有华为支持，庞大的华为手机用户是潜在用户，而且据用户反馈车机交互体验感较好，不输于其他新势力。

图片来源：AITO品牌

在“买问界即买华为”的消费观推动下，问界系列销量大幅提升，首款车型3月上市到现在半年时间，就已实现单月销量破万，超越小鹏排在第四。由于问界M5售价（指导价25.98万-33.18万）与小鹏P7（指导价23.99万-42.99万）重叠度较高，或对其影响更大。

除了问界系列外，岚图、智己等传统车企新品牌，也是瞄准智能汽车中高端市场，对“蔚小理”形成了冲击。

最大的威胁：或是插混

对“蔚小理”等纯电品牌冲击更大的，或许是插混市场的崛起。

今年，插混市场迎来爆发期。五年前，插混车型市场占有率不到1%，如今已升至约5%。

今年插混市场1-7月累计销量达到67.4万辆，同比增长1.7倍，高于新能源汽车整体增速（1.2倍）。也是如此，插混市场在新能源汽车占比从16.98%升至21.1%。

这是因为，插混技术近几年得到了显著的发展。以往的插混产品采取的是“拿来主义”，直接使用燃油车发动机，纯电动双电机，忽略了工况适用度，导致插混车型存在续航低、油耗高等问题。

图片来源：上汽通用五菱

而近两年，车企大力研发混动技术，推出了专用的混动专用发动机、专用变速器，提高了热效率，降低了油耗，提升了续航能力。插混产品兼顾了燃油车和纯电动车的优势，即油耗低、价格低、无续航焦虑，满足城市和长途双重用车需求。随着产销规模效应扩大，产销成本降低，插混产品市场竞争力得到显著提升。

有业内人士表示，插混产品“性价比高，和同级别燃油车价格相差不大，一般又比同级别纯电动车便宜”，如比亚迪驱逐舰05、吉利的帝豪L雷神HI·P等紧凑型插混产品，售价和雷凌、思域、福克斯等燃油车相差不大。插混产品在上海、广州以及深圳等限购城市，形成了较大的市场需求。

图片来源：比亚迪

在插混市场，自主品牌占据绝对优势，数据显示，自主品牌和新势力合计占据该市场七成份额。在嗅到混动市场的发展潜力后，越来越多的车企加入其中。目前，比亚迪、五菱、哈弗、传祺等多个品牌发布插电混动车型。

这其中，提前布局插混市场的比亚迪，凭借DM超级混动技术实现销量暴增。今年前8月，比亚迪累计销量接近百万辆，同比增长1.6倍。其中，混动车型累计销量达到48.7万辆，同比增幅达3.3倍。比亚迪成为插混市场的主要推动力量。

当然，“蔚小理”也在发起反攻，蔚来ET5、小鹏G9以及理想L9三款车型，或许将是三大品牌销量再度回到高增速的“钥匙”？