自主新能源乘用车渗透率持续提升，品牌内部现分化趋势

今年，疫情和缺芯并没有阻挡新能源汽车高速增长的步伐。乘联会统计的数据显示，1-11月新能源乘用车批发销量为280.7万辆，同比增长190.2%，与此同时，新能源车厂商批发渗透率达到了15.0%。其中，11月新能源车厂商批发渗透率为19.9%，而自主品牌中的新能源车渗透率在11月达到了33.2%，不仅大幅高于整体市场水平，且再次刷新了其在乘用车中的市场占比。

自主品牌新能源车整体增速走强，但内部呈现不均衡发展状态

自主品牌新能源车渗透率大幅提升的同时，内部也呈现出不均衡的发展状态。一部分头部车企在新能源领域迎来了历史上的高光时刻，从11月新能源乘用车批发销量排名前十的厂商来看，进入这一榜单的外资品牌车企仅特斯拉一家，其它均为中国本土车企。其中，比亚迪以超过9万辆的单月销量一骑绝尘，登顶11月新能源乘用车批发销量厂商排名之首。今年1-11月，比亚迪旗下新能源乘用车累计销量已达50.5万辆，同比增幅高达225.6%。这一较为突出的市场表现，也对比亚迪近期市值的攀升起到了直接推动作用。

除比亚迪外，小鹏汽车、广汽埃安、理想汽车等11月新能源汽车销量也呈现倍数增长，其中，小鹏汽车今年前11个月销量已经突破8.2万辆，同比增长3倍之多；理想汽车仅凭一款车型理想0NE，今年前11个月销量达到了7.6万辆，同样表现不俗。蔚来汽车11月销量为10,878辆，虽然没有进入新能源乘用车批发销量排名前十的行列，但其前11个月的销量也接近了8.1万辆，超越大部分自主品牌车企。由此来看，现阶段“蔚小理”在新势力车企中依旧稳居第一阵营，这也使得其有底气与一众传统品牌在新能源领域一决高下。

在传统品牌中，如果将现阶段销量突破10万辆的比亚迪、长城、广汽埃安、上汽乘用车等视为自主品牌在新能源领域的头部阵营，那么紧随其后的车企如吉利、奇瑞、长安等则可以视为自主新能源乘用车的“腰部力量”。

吉利汽车旗下新能源车今年前11个月销量为6.5万辆，占吉利汽车总销量的5.56%，这一渗透率水平远低于新能源乘用车整体渗透率水平。目前，吉利旗下的纯电动产品主要集中在几何和极氪两大子品牌中，由于极氪仅有一款量产车型，且批量交付不久，对其贡献量有限，所以吉利现阶段的纯电动车型销量表现很大程度上取决于几何品牌。数据显示，几何品牌今年前11个月的销量仅为1.2万辆，这一数据放在整个纯电动市场不算突出。

近几年，吉利持续在混合动力领域发力，旗下产品覆盖PHEV、HEV和MHEV 48V领域。这一多样化的技术路线符合行业发展大趋势，但在混合动力领域，吉利目前缺乏较为走量的明星产品。

长安和奇瑞目前各自均拥有新能源子公司，虽然长安推出了高端新能源品牌阿维塔，但由于该品牌现阶段还没有量产车交付，所以不在本次讨论的范围内。乘联会统计的数据显示，长安新能源乘用车前11个月销量为6.6万辆，占长安汽车总销量的5.9%；奇瑞新能源乘用车前11个月销量为7.8万辆，占奇瑞总销量的10.5%。从这一占比来看，两者的新能源汽车渗透率目前均低于行业整体水平。对长安汽车来说，其现阶段较低的新能源乘用车渗透率，也突显了阿维塔诞生的紧迫性。

自主车企在新能源领域采用多技术路线布局

今年，头部自主车企在新能源汽车领域增幅走高，其背后的技术路线也值得探讨。

盖世汽车通过梳理主流车企在华的电气化发展路线得出，大部分传统自主车企在新能源领域的布局均采用BEV为主，PHEV为辅的技术路线，如比亚迪、长城汽车、上汽乘用车等；新势力车企的技术路线布局则是以BEV为主，增程式混动（REEV）为辅。

主流车企在华电气化路线布局，信息来源：盖世汽车研究院《混合动力产业报告》

乘联会统计的数据显示，今年1-11月，BEV批发销量为231.3万辆，同比增长193%；PHEV累计销量为49.4万辆，同比增长177.6%。从这一数据可以看出，BEV和PHEV两种类型新能源产品今年以来均呈现倍数增长，其中，尤以BEV增长最快。

在BEV领域，现阶段销量表现较为突出的自主车企有上汽通用五菱、比亚迪、上汽乘用车和长城汽车。上汽通用五菱今年之所以在BEV领域取得较大增长，主要是因为五菱宏光MINI EV在纯电微型车领域表现比较强势。比亚迪采用纯电动和混动并行的发展路线，在BEV领域，秦PLUS EV、汉EV、海豚等车型表现较为亮眼。比亚迪官方提供的11月销量数据显示，汉EV 11月销量突破万辆，是首款月销破万的纯电动中大型轿车车型，海豚上市近三个月来销量持续攀升，11月销量达到了8809辆，在BEV领域展现出爆款潜力。另外，长城汽车目前的新能源汽车增量主要来自与欧拉品牌，未来，随着高端新能源品牌沙龙进入量产交付阶段，其在纯电动市场中的表现也值得期待。

比亚迪DM-i平台产品优势，图源：盖世汽车研究院《混合动力产业报告》

在PHEV领域，比亚迪在自主车企中一枝独秀。得益于DM-i超级混动技术的规模化应用，比亚迪在PHEV领域涌现出一批明星车型，如秦PIUS DM、汉DM、宋DM、唐DM等。截至今年11月，比亚迪今年累计已经售出22.8万辆PHEV车型。

国内乘用车电气化占比预测，数据来源：盖世汽车研究院

盖世汽车研究院资深分析师指出，随着我国“双碳”目标的实施，排放法规逐步趋严，而发展混动技术对汽车产业低碳化有重要作用，比如，搭载PHEV或REEV的车辆节油率可达60%-95%，因此混合动力汽车接下来会应该爆发式增长，预计2027年混动市场销量将达到236.1万辆，总占比达到23.4%。

良好的技术储备是保证未来新能源汽车持续增长的关键，不过，放眼未来五年，国内新能源汽车市场将迎来更为激烈的竞争。

自主品牌在新能源领域仅剩五年窗口期

正是得益于今年新能源汽车销量的超预期增长，业内对其未来的增长持乐观态度。据中汽协预测，今年全年我国新能源汽车销量将达到340万辆，同比增长1.5倍，明年新能源汽车销量将突破500万辆，渗透率将超过20%。

新能源汽车的高度发展，也为整车企业和相关配套供应商提供了发展机遇期，目前，国内外整车企业、电池和芯片供应商等均加紧布局，持续提升产能，为未来新能源汽车的高速发展打下基础。就整车企业而言，除了自主车企在高端新能源汽车领域不断推出新品牌外，外资和合资车企在新能源汽车领域的布局也开始提速，就连一向保守的日系车企，如丰田、本田等也纷纷推出自己的电动化品牌。ALL IN电动化，已经成为整车企业布局未来市场的共识。

中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高指出，合资车企会在明后年集体发力，2023年中外品牌新能源汽车将进入激烈竞争期，未来五年随着我国新能源汽车市场进入高速增长期，竞争也会愈发激烈，届时新能源领域的末位淘汰赛也将来临。换句话说，随着合资车企大规模进军新能源市场的时间临近，留给自主品牌的机会已经不多了，对于现阶段在新能源领域尚没有形成规模优势的自主车企来说，其更应该意识到向新能源方面转型的紧迫性。