宁德时代募资总额下调至197亿元 产能三年内将翻番

5月27日，宁德时代发布关于调整非公开发行股票方案的公告，将对公司非公开发行股票方案进行调整，主要涉及两个方面：

首先是发行数量的调整。由于回购注销股票激励计划的部分限制性股票，宁德时代总股本发生变化，由2,208,399,700股变更为2,207,113,780股，相应调整本次发行数量上限。

其次是募集资金总额及用途的调整。本次非公开发行股票募集资金总额不超过 1,970,000.00 万元（含本数），在扣除发行费用后拟全部用于以下项目：

图片来源：宁德时代关于调整非公开发行股票方案的公告截图

募集资金总额下调3亿元

2020年2月26日，宁德时代对外发布公告称，拟向不超过35名特定对象非公开发行股票，募资约200亿元资金用于动力电池以及储能电池项目的建设、研发以及补充流动资金，以进一步提升盈利空间，稳固市场地位。

此次募集资金总额从原来的200亿元下调至197亿元，主要是用于补充流动的资金减少了3亿元。宁德时代湖西锂离子电池扩建项目、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目(三期)、四川时代动力电池项目一期、电化学储能前沿技术储备研发项目的投资金额不变。

在募集资金到位前，宁德时代可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由宁德时代以自筹资金解决。除上述内容外，宁德时代非公开发行股票方案中的其他事项未发生调整。本次发行经中国证监会核准后方可实施。

逆势扩产仍有必要

受益于国内新能源汽车的持续增长，近年宁德时代的产能不断扩张，但受新能源补贴退坡影响，2019年我国新能源汽车销量首次出现负增长，再加上今年受新冠肺炎疫情的影响，宁德时代此时继续逆势扩大产能充满变数。

针对此，宁德时代在同日发布的《对非公开发行股票发审委会议准备工作告知函的回复》公告中进行了回应。

宁德时代在回复中披露，2018年6月首次IPO所获得的资金尚有17.89%未有使用，与计划进度相匹配；公司主要经营的动力电池业务和储能业务发展空间巨大，需前瞻性布局产能建设和技术研发以满足市场需求，有必要进行股权融资，补充业务发展所需的长期资金。

据了解，2017 年到 2019 年，宁德时代电池产能分别为 17.09GWh、27.72GWh和 53.00GWh，产能利用率分别为 75.54%、93.87%和 89.17%，在行业中处于较高水平。

宁德时代此次定增所得资金投入到的三个项目，建设周期为3年，规划总产能达52Gwh，相比目前产能基本实现翻番。若宁德时代能保持目前的产能消耗比率，其市场份额有望进一步增加。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，今年4月，我国的动力电池装机量约3.60GWh，同比下降33%，环比增长30%，其中，宁德时代4月份装机量1.76GWh，占国内总装机量的48.9%。