盖世周报 | 华为“朋友圈”再添一员；安波福计划分拆旗下业务

本周，国内外汽车行业有哪些大事发生？

东风奕派与华为达成深度战略合作

1月22日晚，东风汽车旗下主流科技电动品牌东风奕派宣布，其与华为技术有限公司在华为深圳总部签署智能汽车战略合作协议。

双方在智能汽车产品开发、营销及生态服务等领域进一步深化合作，围绕用户需求打造极致智能出行体验，联手打造一系列中高端智能化车型产品。

图片来源： 东风奕派

事实上，除了东风奕派外，东风汽车旗下的高端智慧新能源品牌岚图，以及电动越野品牌猛士，都已与华为签署战略合作协议。

盖世点评：华为的“造车朋友圈”，还在持续扩充。

安波福宣布计划分拆电气分配系统业务

1月22日，爱尔兰汽车零部件供应商安波福（Aptiv）宣布，经过董事会一致批准，现有的电气分配系统业务（“EDS”或“EDS业务”）将从公司内部分拆，成为新的独立企业，两家公司将各自以最佳方式服务于客户并为股东创造价值。

此次分拆交易预计将通过剥离EDS来实现，安波福股东将保留现有的安波福股份，并按比例获得EDS公司新股票的股息。预计安波福及其股东无需因本交易而缴纳瑞士和美国联邦所得税。安波福的目标是在2026年3月31日之前完成拆分，但须经安波福董事会最终批准并满足其他惯例条件，包括收到税务顾问的意见以及向美国证券交易委员会提交Form 10注册声明并使其生效。不能保证分拆交易会最终发生，即使发生也无法确保其条款和时间。

图片来源：安波福

CFRA Research分析师Garrett Nelson表示：“我们认为安波福拆分其电气分配系统业务很有意义，因为该业务2024年调整后的税息折旧及摊销前利润率（EBITDA margin）预计为9.5%，远低于该公司其他业务18.8%的税息折旧及摊销前利润率。”Garrett Nelson称，安波福的上述举措能够为该公司创造价值，且安波福的股票可能会有更高的市盈率。

盖世点评：从各方反馈来看，安波福这一计划的实施有望为其带来更多利好。

墨西哥成立汽车零部件供应商特别工作组，以遏制从中国进口

据彭博社报道，在美国底特律地区商会（Detroit Regional Chamber）组织的一次私人会议上，墨西哥经济部长Marcelo Ebrard对汽车零部件供应商表示，墨西哥计划成立一个“特别工作组”，让在墨西哥经营的重要企业（包括美国企业）减少从中国进口汽车零部件。

图片来源：Marcelo Ebrard的X

Marcelo Ebrard表示，墨西哥政府希望组建一个包括在墨西哥经营的“最重要公司”在内的特别工作组，以评估如何应对美国现任总统特朗普的下一步行动，其中包括特朗普的潜在关税承诺，特朗普曾表示要对从墨西哥进口的产品征收25%的关税。

根据彭博新闻社获得的Marcelo Ebrard的讲话录音，Marcelo Ebrard对汽车零部件供应商代表说道：“我们的主要目标是减少从中国进口汽车零部件，我们需要密切合作。更换如此重要的汽车零部件并不容易，但也可以做到，即使不是全部替换，也几乎可以替换一部分汽车零部件，而这足以减少从中国进口产品的增幅。”

墨西哥经济部的一份声明称，Marcelo Ebrard本次参会的目的是加强墨西哥与美国汽车行业的合作。该声明称，Marcelo Ebrard在会议上表示，美国大型车企要求墨西哥在与其他经济体的竞争中具有强大的竞争力。

过去几周，墨西哥一直在采取各种措施，打压亚洲（尤其是中国）的平价进口产品。此举旨在加强墨西哥本土产业，并向美国政府发出明确的联合信号。墨西哥政府还宣布了一项计划，将寻求用北美制造的产品取代从中国进口的产品，以与主要贸易伙伴保持一致。

此前，Marcelo Ebrard曾在采访中淡化对与特朗普政府进行贸易谈判的担忧，称墨西哥对美国公司的潜在影响可能会让特朗普重新考虑征收大规模关税。

盖世点评：强大本土产业，本不该是排外和狭隘的。

现代汽车计划与通用汽车签署具约束力的合作协议

据路透社报道，1月23日，韩国汽车制造商现代汽车表示，正与美国汽车制造商通用汽车进行谈判，以向通用汽车提供商用电动汽车。现代汽车还表示，计划在今年第一季度就汽车零部件采购、乘用车和商用车领域的合作签署具有约束力的合同。据悉，现代汽车去年与通用汽车签署了初步合作协议。

图片来源：现代汽车

现代汽车首席财务官Lee Seung Jo在一次分析师电话会议上表示：“我们正在考虑为商用电动汽车重新贴牌，并向通用汽车提供这类车型。这笔交易将为我们进入北美商用车市场铺平道路。”

盖世点评：现代和通用“抱团造车” ，会是一场好的联姻吗？

比亚迪印尼工厂计划于年底完成建设

1月20日，据媒体报道，比亚迪印度尼西亚公司总裁赵鹰（Eagle Zhao）表示，比亚迪计划在2025年底前建设完成投资10亿美元的印度尼西亚比亚迪工厂。在长期规划中，该工厂主要面向出口市场。

比亚迪印尼工厂位于西爪哇省梳邦的“梳邦智能城市”（Subang Smartpolitan）工业区内，年产能为15万辆电动汽车。凭借这项投资，比亚迪运往印度尼西亚的汽车将暂时免征进口税，这一政策旨在刺激电动汽车需求，同时吸引汽车制造商在印尼投资。印尼政府的目标是到2030年在国内生产60万辆电动汽车。

盖世点评：印尼建厂提速，再次彰显比亚迪的全球化野心。

斯柯达越南工厂将于3月底建成

据越南媒体VnExpress报道，捷克汽车制造商斯柯达在越南北部投资5亿美元新建的工厂将于今年3月底完工。据悉，该工厂是斯柯达在东南亚的第一家工厂。

VnExpress援引越南政府门户网站（Vietnam Government Portal）报道的称，在越南工厂建成后，斯柯达今年将在越南推出两款在当地组装的车型。该工厂位于越南北部的广宁省（Quang Ninh），年产能为12万辆汽车。

1月19日，该公司董事长Klaus Zellmer向越南政府总理范明政（Pham Minh Chinh）表示，越南工厂是该公司在东南亚扩张战略的一个重要里程碑。范明政要求该公司加快其在越南研发电动汽车，并提高在越南的国产化率。范明政称，越南政府将向符合技术转让要求的投资者提供奖励，以提高科技含量，帮助越南企业更深层次地参与供应链。

Zellmer再次重申了斯柯达将对越南市场进行长期投资的承诺，并承诺把在越南的国产化率从目前的40%大幅提升。Zellmer将越南视作进入东南亚其他市场的战略门户，而且该国有潜力成为斯柯达汽车的生产和出口中心。当然，Zellmer也希望越南政府继续为企业提供支持和优惠政策。

图片来源：斯柯达

早些时候，斯柯达曾向日经网表示，该品牌在2023年开始向越南出口整车时就已意识到该地区的潜力。斯柯达越南公司首席营销官吴曼强（Vu Manh Cuong）此前在接受采访时表示：“我们意识到，斯柯达在越南和亚洲有未来。不过，向顾客展示（汽车）、让人们试用产品、感受产品需要时间。”

2023年9月，斯柯达汽车正式进军越南市场。当时，该公司表示，其预计到2030年在越南的经销商网络将迅速扩大到30家合作伙伴，年销量可能将超过4万辆。前期，该公司将从欧洲进口Karoq和Kodiaq等首批车型，并计划于2024年开始在当地进行CKD生产。

盖世点评：斯柯达在亚洲市场的重心已经开始向东南亚转移。