2月动力电池装机量：环比下滑74%、外资企业进入四强

受新冠疫情影响，我国新能源汽车产业在2月份遭受重创。据中汽协统计，2020年2月，中国汽车产销量分别为28.5万辆和31万辆，较去年同期分别下滑79.8%和79.1%。而动力电池板块同样受到波及，据盖世汽车研究院梳理，我国2月份动力电池装机量约0.6GWh，同比下滑73%，环比下滑74%。

插电混仅占比5%，中级车装机量近半

从细分市场来看，乘用车领域中纯电动车的需求比例进一步扩大。2月份纯电动乘用车动力电池装机量为483.24MWh，占乘用车总装机量93%，相比上个月又提升了约4个百分点。而插电式混合动力车型的动力电池装机量为27.06MWh，约占乘用车总装机量5%。而另外约2%的动力电池装机量被增程式混合动力车型占据。

在国内新能源汽车补贴的政策背景下，国内多数车企对纯电动车型表现出更大的热情，虽然补贴开始退坡，但纯电动车型在乘用车市场的主导地位仍然没有改变。不过随着新能源汽车市场的逐渐开放，更多外资企业开始依托他们成熟的燃油车口碑，推出插电混车型，相关电池需求量有望随之提升。

另一方面，新能源乘用车市场的消费升级现象十分明显。2月份，B级车型电池装机量达到257.01MWh，几乎占到乘用车总装机量的一半，而在去年同期占比仅为6%左右。而A级车型装机量为157.35MWh，从去年同期占比66%下滑到30%。至于新能源汽车发展初期较为红火的小微型车型，则是进一步萎缩，合计占比为16%。

磷酸铁锂份额下滑，三元材料占比87%

从不同电池类型来看，2月份的动力电池总装机量中，三元动力电池装机量达到518MWh，约占比87%。而磷酸铁锂电池装机量为76.5MWh，占比约13%。三元材料在2月份进一步扩大了自己的竞争优势，而磷酸铁锂相比1月份28%的装机量份额而言，下滑了15个百分点。

不过造成这一结果的原因，恐怕是因2月份商用车动力电池装机量大幅减少所致。在商用车中，2月份磷酸铁锂电池装机量达到92%，而商用车动力电池装机量却环比下降约88%。三元材料电池则占据乘用车动力电池装机量的近99%，2月份乘用车动力电池装机量环比下滑约70%。

事实上，磷酸铁锂与三元材料电池不仅通过不同车型板块持续竞争，而且磷酸铁锂还掀起了一股反攻乘用车领域的势头。过去因为市场追求长续航，以及补贴政策向高能量密度倾斜，三元锂电池一度反超磷酸铁锂电池，成为乘用车市场的宠儿。随着补贴的退坡，磷酸铁锂电池成本更低、安全性更好的特点又开始回到各大主机厂的视线之中。

电池装机量TOP10企业分析

2月份以松下、LG化学为主的外资动力电池品牌，乘着特斯拉国产的东风，在装机量上向中国动力电池企业发起凌厉的攻势。不过宁德时代仍然以219.4MWh的装机量继续稳居首位，而且随着宁德时代与特斯拉的合作，也将会分享这股增长效应。

自工信部于去年6月21日起废止《汽车动力蓄电池行业规范条件》开始，日韩动力电池企业就给国内企业带来了巨大的竞争压力，一些不具备产品和核心技术优势的电池企业将被快速淘汰。

如今，国内动力电池的头部效应也在继续放大，以宁德时代、松下、比亚迪、LG化学为主的四大电池企业装机量，约占2月份总装机量的85%。而前十企业的装机量占比更是超过了92%。