2019年1月动力电池装机4.98GWh，行业向头部企业集中趋势显著

2019年1月我国新能源汽车生产10.2万辆，同比增长156.3%，环比下跌55.0%。2019年1月依然是延续着2017、2018年年末冲量，年初下跌的走势，但是在2019年新能源补贴政策大幅退坡已成定局的情况下，1月新能源汽车市场依然表现优异，生产突破了10万辆。1月乘用车生产9.2万辆，占比90.0%，同比增长172.3%，其中EV乘用车生产7.0万辆，占比68.5%，同比增长254.6%，PHEV乘用车生产2.2万辆，占比21.4%，同比增长56.3%；客车生产0.76万辆，占比7.5%，同比增长177.7%；专用车及货车生产0.26万辆，占比2.5%，同比下降22.4%。

受到1月份新能源汽车市场的优异表现拉动，1月份动力电池总装机量达到4.98GWh，同比大幅增长282.2%，环比仅下降-63.3%，高于2018年1-8月的月度装机量水平。

细分市场分析

从细分市场来看，1月份乘用车动力电池装机量3.53GWh，占比70.9%，同比增长411.4%。其中EV乘用车装机量3.22GWh，占1月份总装机量的64.7%，同比增长553.9%，是本月装机量大幅增长的主要拉动力；客车装机量1.25GWh，占比25%，同比增长172.6%；专用车及货车装机量0.21GWh，同比增长30.3%。

1月份，乘用车动力电池装机量3.53GWh，同比增长411.4%，其中EV乘用车装机量3.22GWh，同比增长553.9%，远远超过了乘用车产量增长的172.3%。主要有两个原因：1.由于补贴的标准逐年提高，企业为了获取更多的补贴，带动了电池技术的快速发展，动力电池的能量密度和车辆的续航里程也在不断的提升；2.乘用车市场的转型和高端化发展，大量的A级及A级以上的车型推出和热卖。2018年1月，A00级EV乘用车生产15,648辆，占EV乘用车总产量的78.5%，A级EV乘用车仅生产2,065辆，占EV乘用车总产量的10.5%；2019年1月，A00级EV乘用车生产1,7170辆，占EV乘用车总产量的24.6%，A级EV乘用车生产46,900辆，占比大幅增长至67.2%。

电池结构分析

2018年三元材料电池装机量快速增长，一举超越磷酸铁锂电池，占比达到59.7%，其中乘用车市场三元材料电池的装机量占比91.8%。2019年1月，三元材料电池继续扩大市场份额，装机量3.49GWh，占比达到70.0%，其中乘用车市场中三元材料电池的装机量占比95.9%，三元材料电池上升趋势明显，而且随着2019年新的补贴政策对电池能量密度和续航里程要求的提高，三元材料电池的市场份额还将会继续扩大；磷酸铁锂本月装机量1.40GWh，占比28.1%。磷酸铁锂凭借安全性等特性，主要装机量以客车为主，本月客车市场磷酸铁锂电池装机量为1.15GWh，占月度磷酸铁锂总装机量的82.4%；本月专用车及货车市场三元材料电池装机量占比较之2018年有小幅度下降，磷酸铁锂电池装机量有7.3%的提升，主要是由于磷酸铁锂电池的成本较为低廉的原因。 

动力电池装机量TOP10企业分析

2019年1月，动力电池装机量TOP10企业装机总量为4.44GWh，占1月总装机量的89.1%，行业向头部集中的趋势延续。其中，宁德时代1月装机量2.16Gwh，继续稳坐第一；比亚迪以1.37GWh的装机量排在第二，宁德时代与比亚迪装机总量70.7%，继续遥遥领先其他企业。国轩高科以0.19GWh的装机量保持在第三的位置，但是与亿纬锂能、孚能科技、比克电池的差距正在逐渐减小，多氟多本月首次进入装机量TOP10。

TOP10企业中，除了国轩高科、亿纬锂能以外，其余8家企业都以三元电池为主，其中孚能科技、比克电池、卡耐新能源和多氟多都只供应三元电池。宁德时代本月三元电池装机量达到1.43GWh，占自身总量的66.3%，且磷酸铁锂电池装机量也以0.73GWh占据第一。比亚迪本月旗下乘用车市场表现良好，三元电池装机量达到1.14GWh，占自身总量的83.0%，但本月客车的市场表现并不太理想。

1月，宁德时代动力电池装机量达到2,155.18MWh，其中前四分别为：北汽新能源、上汽乘用车、宇通客车和吉利汽车，这四家车企配套宁德时代的电池电量达到1,056.29MWh，占宁德时代总量的49.0%。本月宁德时代一共为49家车企进行配套，这也压缩了其它动力电池供应企业的空间。比亚迪本月的配套量几乎还是来源于旗下的品牌，除了比亚迪品牌以外，比亚迪本月还外供电池配套北京华林和中联重科，其中北京华林配套量15.47MWh，占比亚迪总装机量的1.1%，比亚迪的电池外供还没有取得较好的效果。多氟多本月凭借向奇瑞 eQ1车型的配套，首次跻身TOP10行列。