失控的锂电池 疾速扩张下显囚徒困境

第一电动网7月9日报道补贴政策还未正式公布，锂电池及原材料生产企业已经闻风而动，在产能早已过剩的情况下，开始了新一轮的产能扩张。有望在7月公布的新能源汽车补贴政策，或将进一步加大锂电池产业的产能过剩。

据《财经国家周刊》7月8日报道，中国电池网创始人/CEO于清教(博客,微博)介绍，从2012年底到2013年6月，受政策预期影响，锂电池投资持续增温，目前计划投资的项目到2015年时，将形成超过高达50亿安时的产能。

赛迪投资预测，2015年动力锂电池将占锂电池市场38%的市场份额，按照目前国产乘用纯电动汽车一般装备电池容量6000-8000安时计算，可以装配23-30万辆纯电动汽车。

而Frost &Sullivan发布的报告显示，2015年中国乘用车纯电动汽车、插电式混合动力新能源车和电动商用车总需求仅为12万辆左右，需消耗锂电池约9亿安时。

在一些受访的业内人士看来，补贴政策将刺激中国锂电池产业在失控的危险中疾行。

疾速扩张

2009年1月，财政部、科技部出台《节能与新能源汽车示范推广财政补助资金管理暂行办法》，规定对纯电动车补贴高达6万元/辆，混合动力汽车最高补贴可达5万元/辆。

2010年1月的一个公开论坛，时任工信部副部长苗圩为电动汽车描绘了一个宏伟蓝图，到2015年全国产量达到50-100万辆。

2010年5月，财政部等四部委下发《关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》，进一步明确新能源汽车按3000元/千瓦时给予补助，实施时间为2010-2012年。是年，节能与新能源汽车示范推广试点城市增至25个。

补贴政策激发了中国锂电池产业的投资热潮。目前，中国锂电池行业规划产能已经达到50亿安时，几乎是未来5年预计市场需求的4-5倍。

潜在的产能过剩并没有引起足够重视，部分地方政府为了培育新的经济增长点，在中央补贴的基础上还层层加码。

杭州、深圳在国家补贴的基础上，对购买纯电动汽车的用户又增加了6万元/辆的补贴。江西宜春则对锂电企业所得税进行返还，项目贷款实行贴息。

截至2011年，仅锂电池正极材料生产企业就达到了200余家，产能达到全球市场总销量的50%。锂电池隔膜扩张则更为严重，据中国电子信息产业发展研究院有关数据，2011年宣布投产的产能已经达到4.77亿平方米/年，是国内市场需求的3倍，预计2015年产能为12亿平方米/年，超过全球市场需求。

2012年7月，国务院发布《新材料产业“十二五”发展规划》，到2015年，新能源汽车产销量累计超过50万辆。在此规划下，锂电池产业掀起了又一轮的投资高潮。

中国电池工业协会副理事长吴锋介绍，2012年锂电池产业，尤其是锂电池电解液所需的六氟磷酸锂材料产能增长迅速。2011年全球六氟磷酸锂产量只有4000余吨，而2012年仅中国产能就跃升至6400吨。部分企业产能增长速度超过了60%。此外，在本已过剩的锂电池隔膜领域，据亚化咨询的最新统计，目前国内宣布已投产的企业有28家，产能为9.62亿平方米/年。在此基础上预计，2015年总产能将达22亿平方米/年。

“中国锂电池产业已经形成了一场产能扩张的竞赛。”于清教介绍，这几年，包括民间资本在内，投资在电池制造、电池材料产业的资金不下3000亿元。

然而，电动车的发展速度却远低于政府规划。2012年末，首轮补贴三年期满之时，中国汽车工业协会最新统计数据显示，纯电动汽车实际产销量1.1万余辆、插电式混合动力汽车1311辆。这与2015年达到政府规划的累计超过50万辆相距甚远。

囚徒困境

业内观察人士公认，锂电池产能已经明显过剩。伯乐投资副总裁陈秋东表示，当前已经进入动力电池行业的企业，等于是被宣判了“无期徒刑”，企业看不到未来。

但在一些投资者看来，只有继续扩大产能，摊薄成本，才能坚持到市场爆发的时刻，不扩张就要被别人挤垮。