AR-HUD渗透率达26%，自主强势领跑

作为智能汽车重要的人机交互窗口，HUD凭借更加便捷、友好的交互和座舱娱乐体验，正快速在终端市场普及。

据盖世汽车研究院配置数据显示，今年上半年，国内乘用车市场HUD标配搭载量约为135.8万套，相较于去年同期的86.7万套，增长56.4%；对应渗透率约为14%，而去年同期不足10%。

其中，W-HUD仍然是现阶段主流，上半年市场占比高达72.3%，但与去年同期相比下滑明显。与之相反，AR-HUD得益于更丰富的信息显示和视觉体验，开始获得市场广泛认可，上半年市场份额已经超过26%，要知道去年上半年AR-HUD的市占率还不足6%。C-HUD则正逐步被市场淘汰，上半年市场份额仅1.3%。

从配套供应商来看，本土企业是推动HUD快速上车的核心力量。W-HUD上半年以华阳多媒体、泽景电子和怡利电子整体装机量较高，分别占据Top10供应商前三席，而AR-HUD，以怡利电子、华为和水晶光电出货量较高。

HUD供应商Top10，自主占7席

根据盖世汽车研究院配置数据显示，上半年在乘用车HUD供应商装机量Top10中，本土企业占据了七席，合计市占率接近80%，其中仅TOP3企业占比就接近50%。可以说，自主供应商是HUD上车普及的中坚力量。

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具体来看，上半年HUD装机量最高的是华阳多媒体，累计达294,680套，对应市场份额为21.7%，相较于2023年提升近5个百分点。长城汽车是其最大的客户，包括哈弗、欧拉、坦克、魏牌等品牌均在旗下主力车型上搭载了华阳多媒体的HUD，合计搭载规模接近12.7万套。

其次是问界，主要是问界M5和问界新M7两款车型，上半年HUD装机量累计超9.5万套，其中仅问界新M7配套规模就接近9.3万套。另外还有北汽极狐、广汽传祺、奇瑞、长安等，也均是华阳多媒体HUD的重要客户。

泽景电子排名第二，上半年HUD装机量218,580套，对应市场份额为16.1%，对比2023年也有显著提升。从规模来看，配套量较高的几个品牌依次是理想汽车、蔚来和红旗。其中理想旗下仅理想L7和理想MEGA两款车型，装机量就超过了7万套。红旗品牌主要是红旗HS5，上半年配套了超过3.8万套泽景的HUD。

其他品牌还包括吉利、极氪、奇瑞、小米汽车等。特别值得一提的是小米SU7，自4月初开始交付，过去几个月销量节节攀升，至7月交付量已经超过了1万台。据盖世汽车研究院最新预测，今年小米汽车整体销量约在10万辆左右，这意味着接下来泽景HUD的装机量还有很大增长空间。

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怡利电子以150,420套装机量排名第三，对应市场份额为11.1%，占比相较于2023年也有所提升。怡利电子在HUD市场最大的客户是吉利集团。

据盖世汽车研究院配置数据显示，目前Smart、吉利、极氪、领克、银河等品牌均搭载了怡利电子的HUD，合计配套量接近14万套。其中极氪品牌，去年只有极氪X的HUD来自怡利电子，今年则新增了换代极氪001、极氪007、极氪009等多款车型。

除此之外，未来黑科技、弗迪精工、华为和水晶光电等本土玩家在HUD市场也已占据一席之地，上半年装机量依次为12.3万套、12.1万套、6万套和5.4万套，对应市场份额分别为9%、8.9%、4.4%和4%。

其中未来黑科技现阶段主要是为理想系列部分车型提供配套，包括理想L6、L8和L9；弗迪精工无疑是比亚迪旗下品牌，包括海洋网、王朝网部分车型以及腾势品牌；华为则主要配套问界M9，另外还有仰望U8和飞凡R7，并且均是华为的AR-HUD；水晶光电主要客户是长安深蓝，配套车型包括深蓝S7和深蓝SL03，另外还有红旗E-HS9。

三家上榜Top10的外资Tier1分别是电装、大陆和日本精机，上半年装机量依次为11.3万套、8.8万套和8.7万套，分别排名第六、第七和第八，合计市占率达21.3%，相较于去年下降了12个百分点。要知道2023年，仅电装市占率就达到了16.4%，在乘用车HUD年度装机量排行中位居第一。

具体到配套车型，三大外资Tier1的HUD产品主要是为合资品牌提供相关配套。比如电装，现阶段配套品牌以日系为主，包括东风本田、广汽丰田、一汽丰田、长安马自达等，另外也为上汽大众、上汽通用、沃尔沃等提供相关配套。大陆和日本精机同时为奔驰和宝马提供相关配套，其他品牌还包括南北大众、神龙汽车、上汽通用、长安福特以及部分日系合资。

整体来看，目前乘用车市场HUD配套车型以新能源汽车为主。据盖世汽车研究院统计，2023年，国内标配HUD的新能源汽车占比就已超过50%，今年这一比例继续提升，已经超过了60%，其中20万以上市场是主流搭载区间。

自主引领，AR-HUD快速渗透

毋庸置疑，在智能座舱领域，HUD正取代传统仪表成为新的人机交互窗口。

尤其是AR-HUD，凭借相较于C-HUD和W-HUD更大的视场角、更丰富的信息显示以及更自然的人机交互，正被普遍认为是车载HUD的最终形态，在越来越多的新车上广泛搭载。

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在刚刚开幕的2024成都车展上，重磅上市或亮相的2025款宋L EV、smart精灵#5、岚图知音、腾势N7猎影版以及深蓝L07等车型，均搭载了AR-HUD。另外，更早上市的2025款极氪001、极氪007、新款领克08 EM-P、极狐阿尔法S5等车型，也都配备了AR-HUD。

在配套区间上，尽管AR-HUD现阶段主要搭载于20万元以上市场，但伴随着智能汽车赛道内卷持续加剧，与此同时AR-HUD核心技术不断取得新突破，市场下沉趋势亦十分明显，目前已经下探至20万以下车型。

具体来看，上半年乘用车市场AR-HUD标配规模累计达35.9万套，而2023年同期只有5万余套，同比增幅高达616%，对应市场份额也从去年同期不足6%快速攀升至今年的26.4%。

在AR-HUD核心供应商中间，上半年装机量Top10企业除了LG，其他均为自主供应商。由此也可以看出，目前外资HUD厂商的布局以C-HUD和W-HUD为主，且主要供应合资品牌车企，而本土厂商产品则以W-HUD和AR-HUD为主，主要供应自主新品牌和新造车势力。

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其中排名前三的依次是怡利电子、华为和水晶光电，上半年AR-HUD装机量分别为12.4万套、6万套和5.4万套，合计占据超66%的市场份额。

特别值得一提的是华为，2023年在AR-HUD领域市占率不足2%，仅排在第十位，短短半年已跃居第三。其后，配套车型问界M9的持续热销是关键支撑。

作为问界系列旗舰级SUV车型，问界M9于今年2月底正式交付，至7月累计已经交付超7万辆，其中仅7月交付量就超过了1.8万辆。根据华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东8月初透露，问界M9上市7个月大定已经超过12万台，这意味着接下来问界M9整体交付量还有很大提升空间，由此将带动华为AR-HUD装机量持续攀升。

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怡利电子的市场份额相较于2023年也有显著提升，主要增长点是2024款极氪001、极氪007以及银河L7、银河L8等。

另外华阳多媒体、弗迪精工、经纬恒润等上半年也均取得了不错表现，AR-HUD装机量分别达4.8万套、3万套和2.7万套，对应市场份额分别为13.4%、8.3%和7.6%。其他上榜Top10的企业还包括前海智云谷、疆程技术、重庆利龙等。

从核心技术来看，PGU（图像生成单元）作为HUD的关键模块，与HUD的成像质量高度相关。目前，PGU技术呈现TFT-LCD（薄膜晶体管液晶显示器技术）、DLP（数字光处理技术）、LCoS（硅基液晶显示）、LBS（激光扫描投影）和Micro-LED（微型发光二极管）五种路线并存的格局。

其中，TFT-LCD由于技术成熟，且成本相对较低，是现阶段主流，但该方案同时也存在亮度低、清晰度有限、升温快等问题；DLP散热性好、耐用，不过其核心部件DMD芯片被德州仪器垄断；而LCoS分辨率高、功耗低、可避免阳光倒灌，具备较大发展潜力。

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据盖世汽车研究院分析数据，今年上半年，HUD市场TFT方案占比高达93%。DLP方案市场份额则由1.8%上升至2.3%，该方案目前以大陆集团、华阳多媒体、疆程技术、经纬恒润等为代表。另外LCoS产品技术方案也在2024年加速量产上车，市场占比达到4.4%，主要代表企业是华为，配套车型包括问界M9、仰望U8和飞凡R7等。

而LBS与Micro-LED技术，得益于在对比度、亮度、体积结构、功耗及使用寿命等方面的显著优势，目前认为有望是远期AR-HUD的理想方案，不过现阶段实现量产仍存在一定难点。

尽管如此，伴随着智能驾驶及智能座舱的快速发展，AR-HUD作为人车交互新窗口，与更多系统深度融合将是大势所趋，由此将驱动HUD市场规模持续扩大。据盖世汽车研究院预测，预计到2025年中国乘用车HUD市场规模将超过86亿元，2030年有望进一步接近160亿元。

百亿增量空间，对于赛道企业而言也意味着更大的成长机会，接下来就看谁能在激烈的竞争中脱颖而出。