解码中国汽车供应链崛起：从世界排名到业务含金量

北京时间6月23日，《美国汽车新闻》（Automotive News）对外公布了2024年全球汽车零部件供应商百强榜。与往年一样，榜单根据上一年在汽车行业配套市场的营业收入/销售额，对零部件供应商进行了排名。

从2005年第一届榜单开始，迄今已经是《美国经济新闻》第19届零部件百强榜单揭晓。尽管在数据准确性和可得性方面还存在不完美之处，部分参考的营收数据来自预估值，但此份报告仍然是全球目前最权威的汽车零部件供应商排行榜。

01 Top5稳坐江山

从排行榜单可以看出，对比上一年，罗伯特·博世、采埃孚和麦格纳、宁德时代与电装均进入Top5。虽然宁德时代与电装的位置有细微变化，但整体来看，百强榜排名前五的公司依旧强者恒强，稳坐江山。

一是，博世作为全球零部件当之无愧的“巨无霸”，今年依旧位居百强榜榜首。时代在变，排名第一的“老大哥”也在转型中重塑自我。

值得一提的是，围绕汽车产业的转型，博世集团在年初进行了有史以来最大规模的重组调整。夯实了博世智能出行业务，推动战略技术的跨部门协同，并计划在2024财年启动约30个电动汽车相关的生产项目。

二是，宁德时代自去年首次上榜之后，今年依旧进入Top5，且排名较上一年前进了一位。

去年，来自中国的电池企业宁德时代首次上榜，让业界眼前一亮，且挤掉爱信精机，跻身第五位。不过，宁德时代之所以去年才首次上榜，是因为该公司此前一直未向《美国汽车新闻》提供前装配套业绩，所以一直到2023年，宁德时代才被统计到榜单里。

这份最新的2024年榜单，宁德时代挤掉日本电装，排名第四，这也是中国企业在零部件百强榜的最佳成绩。值得一提的是，电装也是榜单Top5里唯一营收下滑的企业，2023年之前很长一段时间，该公司都位居榜单第二名。

02 中国军团，历史最佳

过去十年，是中国汽车由弱变强的关键十年，也是中国零部件企业强势崛起的黄金十年。观察最近几年的零部件百强榜，中国军团的成绩几乎每一年都在进步，这种向好的态势，不仅表现在上榜中国企业的总数，也体现在整体排名的提升。

2023年的榜单，中国企业共有14家上榜，今年则累计上榜15家，再次创下历史最佳。

- 表现最好的当属第四名的宁德时代，但作为第15位的延锋也可圈可点，较上一年前进了两名。说到延锋，这家企业已是百强榜单的常客，在宁德时代纳入统计之前，延锋也是中国企业排名最高的零部件玩家。

- 均胜电子今年第二次上榜，且排名在40名，和2023年没有变化。过去几年，均胜电子前后收购了安全技术供应商KSS和日本高田的优质资产，成为全球第二大汽车安全系统供应商。

均胜电子激进的收购策略，彼时并不被业界理解。但是，伴随着业务规模的迅速扩大，以及智能化业务的加速，均胜电子的“第二成长曲线”也开始扮演重要角色。

- 今年新上榜的中国军团，有国轩高科与三花汽零（浙江三花汽车零部件有限公司）。对于国轩高科，业界并不陌生，三花汽零则是是上市公司浙江三花智能控制股份有限公司旗下的汽车产业单元，主要致力于汽车热管理系统的零部件研发、生产及销售。

- 中信电子和北京海纳川，也进入前50位。这两家公司也是百强榜的“常客”了，属于较早进入榜单的中国企业。

- 其它入围百强榜的中国公司，还有宁波华翔电子（第70位）、德昌电机（第72位）、德赛西威（第74位）、敏实集团（第77位）、诺博汽车系统（第80位）以及宁波拓普（第81位）等。

03 榜单亮点：不只是排名

今年是《美国经济新闻》第19届零部件百强榜单揭晓，把时间轴拉长，中国读者对该榜单的关注重点，也从供应商位次高低和排名变化，切换到更多维的观察角度。

首先，是中国领军者的实力与潜力。

以排名第四的宁德时代为例，中国能有企业跻身Top 5已属不易，宁德时代营收业绩之强劲，已无需赘述。但是，我们更应该看到，宁德时代近些年加速开拓海外市场、以及保持全球市场份额持续领先的长远优势。

目前，宁德时代依旧是全球唯一一家市场份额超30%的电池供应商，断崖式领先的背后，是欧洲和北美等关键市场份额的迅速增长。在电动化时代，以宁德时代为代表的中国军团潜力巨大，且长远看，含金量很高。

今年国轩高科和三花零件新进榜单，其业务主营范围又聚焦于电动化最为重要的“三电”领域，当燃油车黄金时代已成历史，越来越多的中国企业将在国际舞台上大放异彩。

其次，老牌巨头，实力不容小觑。

2024年的最新榜单，15家中国企业上榜，排名前五十名的累计有5家，数量和名次厚度都胜过往年。

我们看到中国军团的进步，新四化时代中国供应商的机遇，但这并不意味着，欧美日韩老牌零部件玩家“日薄西山”，或是故步自封潜力有限。

博世（德国）、采埃孚（德国）、麦格纳国际（加拿大）、电装（日本）、现代摩比斯（韩国）、爱信精机（日本）、佛瑞亚（法国）、大陆（德国）、李尔（美国）等昔日的“巨无霸”，最近几年虽然排序略有变化，但Top20、甚至top10的位置依旧无法撼动。

这些燃油时代务必强势的零部件公司，新四化时期或许面临“大象转身难”的问题，但绝不意味着，它们缺乏创新的动因和潜质。实际上，顶级的、或是第一梯队的供应商依旧集中在欧美日韩，且大家的营收实力都在进步（除了电装有下滑）。

最后，是车芯片的崛起。

今年的百强榜单，英飞凌首次上榜，且排名第33位。2023年财报显示，英飞凌销售额同比增长15%，为163亿欧元，刷新公司历史最高纪录；利润超过43亿欧元，增长了30%。

英飞凌在零部件百强榜的表现，是车芯片近几年崛起的一个缩影。过去几年，新能源汽车市场带给该公司巨大的增长机遇，汽车电子业务也占公司总营收超一半的份额。其中，MCU业务营收同比增长高达44%，占全球市场近30%份额，也是在去年，英飞凌首次斩获全球汽车MCU份额冠军。