汽车金融轻资产模式穷途，负“重”而行方见未来

伴随众多玩家和资本的进入，互联网汽车金融模式将走向何方，谁又能胜出？

近日，苏宁汽车与淘汽互联签署全面框架合作协议，苏宁全面加码在汽车金融市场的布局，双方还达成了一年销售汽车100000辆以上的年度销售目标。汽车金融领域，又进一位新玩家。

苏宁入局汽车金融领域，并不让人意外。近年来，大量资金不断疯狂涌入汽车金融领域，助推互联网汽车金融业务，成为行业的又一个风口。

（以上信息由汽车金融研究院根据公开信息整理）

伴随众多玩家和资本的进入，互联网汽车金融模式将走向何方，谁又能胜出？

汽车金融研究院12月26日发布最新的汽车金融研究报告，报告认为，汽车交易和金融的互联网化经历了超过5年的探索，竞争的主战场，已从最开始的线上平台，逐步转移到线下渠道的构建和争夺之中。“负”重而行，成为汽车金融交易平台想要胜出的必经之路。

汽车金融轻资产模式走向穷途

贷款买车，首要需求是买车，最早期的互联网汽车金融，依托汽车电商平台发展而来，汽车金融扮演的是汽车电商的交易和支付手段。从2014年开始，汽车之家、易车都纷纷依托自己的线上流量优势，开展汽车电商业务。然而，无论是电商平台自己拿库存，还是通过线下辅助4S店的汽车交易，在交易场景上都是依托线下4S店渠道，电商平台都没有自己可把控的线下渠道，且没有任何可盈利的附加业务价值，使得业务难以维系，汽车之家、易车的汽车电商模式于2017年弱化暂停。

阿里汽车则开展了另一种形式的尝试，通过搭建线上金融平台，来达成汽车金融交易，并推出车秒贷业务。阿里想借此输出蚂蚁金服的大数据风控能力，但是通过审核的用户，由合作金融机构放款，阿里并不提供担保兜底，这本身是矛盾的，此外，阿里线下把控能力非常弱，很多4S店表面宣传阿里合作的厂商金融的产品，实际操作中则推荐自己合作的其他金融机构的产品。最终，这一模式并没有取得理想的效果。

负“重”而行，新天地显现

伴随着汽车之家、易车、阿里汽车等互联网汽车交易、金融玩家的业务调整，一拨新的汽车互联网金融平台开始萌芽并成长起来，易鑫金融、美利金融、大搜车、优信等，是这一批新生代玩家的典型代表。他们自诞生之日起，就深入到真实的交易场景中，开始自建渠道、加大线下布局和人员配置的负重阶段，并不断提升自身的风险管控能力。

（数据来源：汽车金融研究院，罗兰贝格）

易鑫依托母公司易车，专注于汽车金融业务，并不断拓展线下布局。2017年5月，收购看车网，通过线下带看、金融服务，深入到线下经销商的交易中去，目前，易鑫在2、3线城市开设线下体验店，更低线城市则通过SP展业。

美利金融从2015年开始布局线下渠道，建立自营汽车金融业务模式，为消费者提供汽车贷款服务。目前美利通过自营、渠道等方式展业，对交易提供销售顾问服务，积累风控、产品、销售团队的资源和经验。

优信通过广泛铺设收车、买车门店及线下服务、带看团队，并在此基础上，接入其汽车金融业务，形成了目前为止最为丰富的线下渠道形式，但效果有待提升；大搜车则采用了加盟形式，但门槛较高。

“所有轻公司以后都会做重，也必须做重，只有做重才能有效抗拒巨头杀入，也唯有如此才能做大。”经纬中国创始管理合伙人张颖表示，行业交易平台不再拘泥于撮合和流量的流转，他们非常清楚自己要想做大就一定要打造闭环，参与到更多的交易环节里，唯有如此才会实现更多的利润。

做重已经被证明是汽车交易、金融互联网化的趋势，先行一步者，已经占据了行业布局的制高点，渠道和人员整合、管理和效率的提升，将进一步强化这一优势。

“线下的拓展、渠道的维护，甚至物流仓储的建设，都是‘脏活累活’。而一旦打通，就相当于打通了新零售赖以存在的所有环节。汽车流通、汽车消费、汽车服务，乃至汽车生产等各个环节都会带来新的价值体验。”一位汽车金融平台负责人表示。