海斯坦普IPO招股说明书获批 2016财务业绩稳健

盖世汽车讯 据外媒报道，西班牙证券市场委员会（Comisión Nacional del Mercado de Valores，CNMV）于2017年3月23日批准了海斯坦普的IPO招股说明书。该公司的大股东Riberas家族将通过旗下的控股公司Acek出售名下27.00%的股份（155,388,877股）。若能行使超额配售选择权（over-allotment option），若达到初始报价的15%，则出售的股票份额将增至31.05%（178,697,208股）。

在售出股份后，Riberas依然是海斯坦普的大股东，持有该公司股本金的58.95%（若执行超额配售选择权，将持有股本金的54.9%）。而三井和部分公司员工将保留其现有的股权（分别占12.525%和1.52%），所有人员在截止发售（closing of the Offering）后的180天内须遵守禁售协议，而员工的禁售协议期限为360日。该笔交易将由机构投资者负责，预计其股票将于2017年4月7日在马德里、巴塞罗那、巴伦西亚（Valencia）和毕尔巴鄂（Bilbao）证交所上市。

据报道，发行指导价（indicative price）及不具约束力的定价区间指南均设定：5.60至6.70欧元/股，预计该股票的最终价格将在4月5日确定。届时，累计投标方式（book-building process）将结束，其起止时间为2017年3月24日至2017年4月5日。对于未来的股息分配（future dividends），海斯坦普预计将保持其一贯的薪酬政策（remuneration policy），将其净利润的三成用于分配股息，将从2018年开始分配，具体金额以2017年的业绩为准。

摩根大通证券公司（J.P. Morgan Securities plc）、摩根斯坦利国际公司（Morgan Stanley & Co. International plc）和瑞士银行有限公司（UBS Limited）承担联合全球协调人（Joint Global Coordinators）和联合账簿管理者（joint bookrunner）的工作，西班牙桑坦德银行（Banco Santander, S.A.）、德意志银行（Deutsche Bank AG）伦敦分行（London Branch）和法国兴业银行（Société Générale）则扮演着附加联合账簿管理者的角色，西班牙毕尔巴鄂比斯开银行（Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.）、法国巴黎银行（BNP PARIBAS）及储蓄银行（CaixaBank, S.A.）则成为了共同牵头经理（Co-lead managers）。Lazard Asesores Financieros, S.A.则担当财务顾问兼售股股东（selling shareholder）。

财务业绩稳固

据2016年3月10日的财报业绩显示，海斯坦普将向市场发布财报，彰显其强劲的业绩。2016年海斯坦普的营收为7.55万亿欧元，较去年同期增长7.3%，高于行业平均增幅，刷新历史记录。此外，公司的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）（同比增长10.6%以上至8.41亿欧元，约合9.12亿美元）和息税前利润（EBIT）（同比增长15.6%以上至4.63亿欧元，约合5.02亿美元）呈现两位数增长。2016年期间，海斯坦普的净利润增长37.1%至2.21亿欧元（约合2.40亿美元）。

该业绩表明海斯坦普业绩显示，截止至2016年末，公司净负债为16.3亿欧元（约合17.7亿美元），杠杆率（leverage ratio）（净负债/税息折旧及摊销前利润）为1.94x，地域2015年的1.96x，符合企业目标。

海斯坦普未来业务将有很好的发展，在2016年12月31日至2019年12月31日期间的预期营收中，其中的90%将由其现有订单产生的。