金马股份116亿元收购众泰 另募重金加码新能源汽车

金马股份收购众泰汽车一事可谓一波三折，而近日随着证监会审核结果的公布终于尘埃落定。盖世汽车日前从中国证监会官网获悉，金马股份增发收购众泰汽车一事获有条件通过，据称，该公司并购重组完成后，将促进公司主营业务从汽车零部件制造扩大到整车制造，公司市值将突破200亿元。

具体来看，该公司将收购众泰汽车100%股权，交易价格116亿元，以8.91元/股向交易对方发行股份13.02亿股。配套募集资金总额不超过20亿元，以9.14元/股底价拟发行股份2.19亿股。募集配套资金净额全部用于新能源汽车开发项目。

事实上，早在2016年3月，金马股份就发布了欲以116亿元价格收购众泰汽车的草案。不过，在最初的重组草案中，收购方式为现金支付与发行股份支付相结合，发行价格只有每股5.44元。同年10月10日，金马股份重启众泰汽车收购案，拟再次作价116亿元收购众泰汽车，以全部发行股份的方式买下众泰汽车100%股权，发行价格升至现有水平。

另据相关资料显示，众泰汽车成立于2015年11月，注册资本为27.5亿元。截至目前，自然人金浙勇持有众泰汽车44.69%的股权，系公司的控股股东及实际控制人。此外，金马股份间接控股股东铁牛集团持有众泰汽车4.91%股权。因此，上市公司将向金浙勇支付20亿现金，并发行5.89亿股股份；向铁牛集团发行1.05亿股股份。

此外，根据公告，证监会给予黄山金马股份有限公司购买资产方案的审核意见为：“请申请人补充披露新能源汽车补贴政策的调整对标的资产后续盈利能力的影响。请独立财务顾问、评估师核查并发表明确意见。请江苏长电科技股份有限公司、黄山金马股份有限公司逐项予以落实，并在10个工作日内将有关补充材料及修改后的报告书报送上市公司监管部。”

而在3月5日晚间，金马股份便就并购重组委的审核意见做出回复，就新能源汽车补贴政策的调整对标的资产后续盈利能力的影响进行补充披露。据悉，其中明确表示，2014年、2015年和 2016年计入营业收入的新能源汽车财政补贴分别为4.43亿元、11.41亿元和15.51亿元，占营业收入的比例分别为6.69%、8.30%和6.89%。但公司认为，新能源汽车财政补贴退坡对标的公司的影响不大。随着新能源汽车产业的快速发展，相应的零部件配套企业快速发展，产业规模优势逐步形成，同时补贴退坡政策倒逼相关技术不断升级换代，相应的零部件和配件成本逐步下降，零部件品质也将得到大幅提升。

根据收购补充条款，金马股份将向增发股东按持股比例募集最多20亿资金，将全部用于新能源技术——新能源汽车减速器、电机及电机控制器、动力电池、整车控制器、充电、增程与换电等核心领域的研发，并建设试制及试验技术中心，涵盖产品试制、产品试验（包括整车、系统、总成、部件、材料等）。

众泰汽车执行董事金浙勇此前曾表示，新能源汽车领域也是众泰汽车一大发力点，将在众泰汽车现有基础上，加大新车型的投放力度及对核心技术的掌控力度，对所有新开发的车型进行新能源驱动系统升级，实现所有车型的新能源化，同时改变以往纯电动车的产品模式，实现纯电动、混合动力均衡发展的局面。