2022 WICV丨波士顿咨询董事总经理、全球合伙人托马斯：科技颠覆人类出行，车企利润何去何从

9月16日，由北京市人民政府、工业和信息化部、公安部、交通运输部、中国科学技术协会联合主办的2022世界智能网联汽车大会，在北京中国国际展览中心（顺义馆）开幕。

本届大会以“智能加速度 网联新生态”为主题，包含1场开幕式暨主论坛、7场主题峰会、6个特色专场、2场闭门会及1场实地调研活动。

在9月19日主题峰会七中，波士顿咨询董事总经理、全球合伙人托马斯，发表了主题为“科技颠覆人类出行，车企利润何去何从”的演讲。

图源：2022世界智能网联汽车大会

以下内容为现场致辞实录：

各位早上好！很荣幸今天受邀参加此次大会。

此次大会将讨论移动出行、智能网联汽车，以及汽车行业的未来发展，我也倍感荣幸能够与大家分享我们的观点。我常驻北京，但抱歉今天无法来到现场，希望明年能与大家面对面交流。今天与大家分享的内容包括移动出行的未来发展、个人生活发生的变化，尤其是未来企业将面临的变化以及随之而来的发展机遇。

谈起移动出行转型，我们认为未来出行将不再围绕传统燃油车和私人出行模式，取而代之的是城市出行新常态。一种由共享出行、多模式出行、互联出行，电动交通工具共同勾陈的全新体验，我们认为到2035年，新型出行全球市场规模将达到1万亿美元，新型出行方式将占全球城市出行的14%，而城市居民的总出行预算中，有40%用于新型出行。由此可见，出行行业的未来发展振奋人心，而且与当今行业趋势大不相同。行业未来发展之所以振奋人心，是因为它能够让所有居民有机会更平等地享有出行服务，让城市变得更加宜居。未来将如何发展？我们又有什么样的期待呢？

如果我们进一步畅想，未来将会出现新型的“最后一公里”物流解决方案，我们将会拥有实时动态的交通管理方案，并有望缓解常见的交通堵塞状况，还会有按需提供的接驳车和微出行解决方案。而且上述所有方案肯定是基于电能或者氢能的零排放方案，图中的场景看似相距甚远，但我们认为，实际上行业发展已经沿着这一方向迈进。推动这一愿景发展的正是我们所说的“C.A.S.E”趋势，即网联汽车、自动驾驶、共享出行、电动化，相信这个概念也将为在座各位所熟知。

正是网联汽车、自动驾驶、共享出行、电动化这四大趋势，共同推动着新型出行市场的形成，在开展调研时，我们建立了非常成熟精细的模型，覆盖了需求驱动因素、成本计算以及对法规和公众观点的研究。我们发现网联汽车约占全球汽车保有量的10%，到2030年，这一占比将达到50%，而到2035年将接近70%，这是出行变革的要素之一。

第二大要素是自动驾驶汽车，自动驾驶一旦真正成为现实，便很可能成为更为重要、影响最大的要素。在我们的预测中，L4和L5级自动驾驶将在2025年真正兴起。2030年市场份额将达到3%，2035年达7%以上。但在此之前，确实已经存在不同的应用场景。目前上路的自动驾驶解决方案已经接近L3级，而且取得了一定的进展，这将会促成新的出行形式，一旦路面的自动驾驶解决方案达到L4和L5级，商业模式也将随之发展。这在世界许多地区的城市网约车板块尤为显著，这些方案的成本更低、更普及，还可能更安全。

我们还发现相比世界其他地区，共享出行在中国、在北京更加蓬勃发展，这里的共享出行指并不由个人所有、且需付费使用的，网约车、共享单车等微出行服务，以及其他交通工具。目前，共享出行约占全球城市出行的6%，在北京等大都市，占比已达10%以上。2035年，由于其便利性和越发凸显的价格优势，共享出行的占比将继续提升至14%。

最后，我们已经在路面上观察到的一大趋势，是零排放汽车、电动汽车的使用，从全球层面来看，中国的新车销售约占全球的3%-4%，但有多个国家和地区已经超这一水平。预计到2030年，约30%的新车销售为纯电动汽车，另外有5%-6%为插电混动汽车。到2035年，中国的纯点汽车在新车销售中的占比将达到50%左右，在某些地区占比更高，将达到100%，综合考虑上述趋势可以得出，人们的出行体验将发生重大变化。

而未来出行市场的盈利方式也将产生重大变革，在研究这些问题时，我们对未来利润池的构成进行了广泛深入地研究，这里的利润池指的是在共享出行领域，通过特定的产品、服务和市场盈利的能力。

在此我们聚焦个人共享出行的领域，排除了物流、铁路、航运等其他类别，总之是个人出行，我们发现当前的利润池中，出行市场利润约为3030亿美元，营收规模约为5.8万亿美元，非常可观，是世界上最大的市场之一。到2035年，全球的利润池将达到5320亿美元，现在请大家观察左侧柱形图中的蓝色和绿色的部分，就能发现增长来源，蓝色部分代表我们所说的传统利润池，传统利润池是指燃油车销售，燃油车相关服务和保障以及燃油车零部件的业务。

中长期来看，即便到2035年，传统利润池也仍将存续，但业务规模将持续下降，所有的增长反而来自绿色部分，这一部分就是我们所说的新兴利润池。涵盖了电动汽车销售、电动汽车和自动驾驶汽车零部件销售，与这些汽车相关的出行服务以及相关的新型数字互联城镇服务，所以这是一种从根源上的重大变化。即便蓝色部分每年都有波动，这一趋势也极为显而易见，如果我们继续深入研究，想要更详细了解是哪些领域发生了变化，可以先看当前或者说2019年疫情发生前的总体情况。

这时市场基本由左手边的传统利润池构成，此时新兴利润池最初的利润率极低，只有服务和零部件领域例外，而且即便能带来一定利润，初始规模也很小，甚至可以忽略不计，利润还是以左边的传统利润池为主，等到2030年，就已经发生了较为显著的变化，这些绿色圆形的面积将越来越大。

纯电动汽车新车销售、额外服务，零部件和按需出行领域的增长尤为显著，此时左边的传统利润池的增长就趋于平缓了。到2035年，传统利润池和新兴利润池的差距变得更微乎其微，代表新兴利润池的绿色部分，在这几年间增长为原来的三倍以上，利润占比超过1/3，或者更具体而言，基本占据了利润池一半的份额。

若想了解这一趋势背后的驱动因素，请看各利润池的具体情况，例如，电动车利润池的驱动因素显然包括日益严格的排放法规，在各个不同市场皆是如此。另一个驱动因素是不断下降的电动车拥有成本，到2035年，电动车成本吸引力将大大超过传统内燃机车，对于按需出行利润池。

目前该市场规模很大，但利润率较低，而随着自动驾驶技术的应用，按需出行产业可以使用专用车辆，有机会将盈利能力提升到当前传统租车企业的水平，借助科技的力量让该利润池不断增长。从全球角度来看，还有另一个驱动因素，即全球不同地区的市场占比，我们能明显看到这场行业变革的一大关键驱动要素将来自本地，即来自中国。这是由于一方面，全球汽车市场整体仍有增长，但另一方面，欧美等区域的汽车是整体已增长见顶，这是一大因素。

另一大因素是，在中国的大城市一些新技术的普及率已经非常之高，当前售出的新车几乎均为网联车辆，当前的电动车厂家已将3级自动驾驶功能作为核心卖点。而中国的纯电动车，占比已在全球各国中处于领先地位。因此，我们需要注意到在思考未来的利润池及其地缘分布时，中国将持续扮演重要角色，甚至将在未来扮演更加重要的角色。

正如我之前提到的，新车销售是一个重要的利润池，特别是纯电动车新车销售。如图表所示，从全球分布来看正如我刚刚描述，欧盟、美国的预期整体销售几乎没有增长，因其市场已非常成熟饱和，而在中国市场，我们看到增长将持续到2030年以后。

也正因如此，中国到2035年将实现50%以上的纯电动车渗透率，高于世界其他各国，中国也将车位规模最大的纯电动车单一市场，这显然将为中国市场带来巨大机会。特别是绝佳的投资机会和良好的整体商业机会，中国市场将需要吸纳大量投资，领先投资领域包括服务于需求的电池产能、公共充电、换电设施、自动驾驶技术、按需出行车队等投资，以及智能连接车辆相关投资。所需的投资金额似乎高得惊人。但我们需要认识到，这里的每一笔投资，都会为提供相关服务的企业组织带来营收和利润，因此这一市场前景非常明朗，但也需要相关方进行投资，以实现潜力。

还有另一方面值得探讨，对比一下今天的起始状态和未来趋势，我们可以看到许多本地企业有机会在国际市场活跃布局，去年中国汽车企业的海外出口量增长了90%，其中一大关键驱动要素就是页面右边显示的，对欧洲出口的迅速增长，这种趋势是历史上首次出现，鉴于其他市场的汽车出口情况，该趋势目前仍在萌芽阶段。但已实现重要的里程碑，特别是在电动车领域，中国整车厂已经开始在欧洲等成熟市场站稳脚跟，相信随着中国本土市场的发展，出海趋势只是刚刚开始，我们可以做好相应的准备。

总结而言，全球出行市场整体面临重大变革，车联网、自动驾驶汽车、共享出行和电动化等典范性趋势涌现，虽然总体目标蓝图看似科幻而遥不可及，但相关趋势已经对当今的汽车产业产生了重大影响，虽然在当前转型期间似乎挑战重重，但重要的新利润池将逐渐形成。2035年，这些新利润池的全球规模将达2500亿元，为捕捉相关机会，企业发展思考未来的业务模式，如何获取所需的核心技术，以及布局哪些地理区域，不仅区县与本土市场还要拓展全球视野，并打造相应价值链，确保在适当的实际进入市场。

以上就是我今天演讲的内容，再次感谢主办方邀请我在此分享，我谨代表BCG祝各位参会愉快，在交流中有所收获，希望很快有机会与各位当面交流，谢谢！

（注：本文根据现场速记整理，未经演讲嘉宾审阅）