近几个月,蜂巢能源的发展有如过山车一般,跌宕起伏。
先是9月,有权威外媒爆出,因IPO被推迟,长城汽车正考虑出售蜂巢能源的股份,潜在收购者甚至包括动力电池一哥——宁德时代。虽是传闻,但也让一直风平浪静的蜂巢能源陡然被动起来。
然而到了10月,蜂巢能源却是利好消息不断。从斩获宝马高达90GWh的“传闻订单”,到Stellantis宣布向蜂巢能源购买5.48GWh的“敲定订单”,等等,可谓形势一片大好。
其实,无论是什么性质的订单,亦或订单多少,有一点可以肯定,蜂巢能源确有实力。能够收获宝马、Stellantis等国际大厂的认可,这是对蜂巢能源实力的有力证明。
那么,蜂巢的真实发展到底如何?
国庆节前,《电动势》记者去盐城参加了蜂巢能源第二届媒体日,之前我们已经发了一条工厂参观视频,感兴趣的可以看看。
后面还有一些关于蜂巢能源董事长兼CEO杨红新的采访素材,这里再做个解读,希望还原出一个真实的蜂巢能源。
面对日渐复杂的发展环境,杨红新没有退却,而是祭出“亮剑”精神,劈波斩浪,一往无前。
1、谣言与IPO
蜂巢能源“被出售股权”一事,跟IPO紧密相连。
2022年11月,蜂巢能源正式向上交所递交招股书。今年3月,上交所中止蜂巢能源的发行上市审核。
彼时,作为一家脱胎于长城控股的动力电池企业,蜂巢能源对关联方长城汽车是否存在单一重大依赖,成为上交所重点关注的问题。
关于对长城汽车的依赖性问题,蜂巢能源则回应称,已陆续开拓吉利汽车、零跑汽车、东风汽车、岚图汽车、小鹏汽车、理想汽车、合众新能源汽车等整车企业。
今年7月,蜂巢能源更新提交相关财务资料,上交所恢复了发行上市审核。
“是一个彻头彻尾的谣言,这肯定是个谣言,肯定没有这个事情。”关于业内传闻长城出售蜂巢能源股权一事,杨红新很生气,他用了多个否定来回应辟谣。
此外,杨红新还给出了两点解释:
第一,长城汽车不是蜂巢能源的股东,长城控股才是蜂巢能源的股东,占了40%的股份;
第二,除了IPO这个事以外,目前没有任何出让股权的计划。而且现在在IPO阶段,也不能出售股权,是不允许的,重大股权变更、重大资产变更和IPO是相冲突的。
“股权IPO目前还在第二轮审核当中。”关于IPO新进展,杨红新表示,“有一些问题的反馈要求去报,这都是公开的信息,目前不能说太多,目前还在正常审核当中。”
2、规模与对策
相较IPO,其实蜂巢能源目前最迫切需要解决的问题是如何把规模做上去。动力电池创新联盟数据显示,1-9月,蜂巢能源累计装车量4.41GWh,不及宁德时代等巨头一个月装车量。
在沟通会上,杨红新坦诚说,“我们希望把规模做起来。”蜂巢能源的客户数量虽不少,但是缺乏爆款,使得综合装机量难以上去。
那么蜂巢能源将如何把规模做上去?杨红新也给出了答案:“做大单品。”
为什么做大单品能够提升蜂巢能源的装车规模?杨红新表示,首先是降本。
的确,电池成本如果降下去了,产品竞争力势必进一步提升,主机厂自然更有采购意向。
所谓大单品的降本策略,按照杨红新的说法,一个产品在一条生产线上生产,和一个产品在10条生产线上生产制造成本,采购成本是不一样的。
杨红新披露,“以我们现在飞叠第一款产品62Ah的磷酸铁锂的短刀L400,大概有十几条(13条)生产线在生产这一个型号。目前成本高是在爬坡阶段,将来稳定生产成本会很快地降下去。”
另外,理想用的,岚图用的,长城用的,都是一款型号,117Ah中镍的三元,蜂巢能源大概有8条产线在生产。
大单品除了能够降本,还能够调节蜂巢能源的供货节奏。
据杨红新透露,今年初,由于老客户调整需求量,而新客户的量还未起势,造成了蜂巢能源装车量的短暂波动。
对此,杨红新表示,“去年卖的特别好,大家头脑都很热,没有做太多风险识别,现在看来我们应该加强风险识别,储备更多的客户和订单,来应对这样的波动。”
杨红新坦诚说,“这个事情也让我们吸取教训,从客户的订单储备上要做的更丰富一些,在客户的产品换代、节奏调整、库存处理这个事情上,我们要做的预判性更强一些。”
除了意识和机制上的疏漏,还有一个问题是产品。杨红新直言,“大单品比较少,这个产品只有这个客户用,他不用就停了,这个肯定是有问题的。”
杨红新表示,“(做大单品)这种情况不太容易发生,足够的税收可以调节,调节能力就强了。所以我们以后要继续推行大单品,一个产品供给多个客户,供给多个产品,总会有涨有落,会平衡下来。”
关于提升规模,除了降本,蜂巢能源还瞄准一些高溢价产品,比如快充800V。杨红新表示,关于这一块,蜂巢能源主要用铁锂短刀电池来做。
杨红新强调,“避免陷入同质化竞争,我们从多个维度有攻有守。”
3、技术路线
众所周知,近年插混市场获得了实质性发展,其中长续航插混获得了越来越多的关注。
杨红新对新能源车市做了一波预测,他认为,20万以下用长里程的PHEV来覆盖,20万以上将来用800V的快充纯电来覆盖,城市代步用纯电。
杨红新表示,基于这样的应用场景,蜂巢能源制定了主要动力电池技术路线:
第一,针对中长里程续航的PHEV,蜂巢能源用磷酸铁锂(短刀)去覆盖;
第二,针对20万以上长续航纯电,蜂巢能源用磷酸铁锂短刀+三元方壳来覆盖;
第三,关于A0和A00及以下市场,用现有产能去覆盖。
杨红新认为,短刀电池可以避开排气管,同时可以做到高集成、高电量,天生适合做(长续航)PHEV。
4、技术进展
去年12月,蜂巢能源发布了一系列电池技术,包括快充技术、飞叠技术、龙鳞甲电池与短刀电池等。
这次沟通会上,针对以上技术点,杨红新又披露了一些技术进展。
关于飞叠技术,目前是第三代,效率0.125秒,折算过来480pbm,一分钟480pbm。
杨红新透露,蜂巢能源目前在开发第四代飞叠技术,效率比现在大很多。
目前,盐城、上饶和成都基地都用了飞叠技术。杨红新表示,飞叠技术生产电池的优点是,占地面积小,速度快,质量更可靠,工艺更简单。
关于蜂巢能源的短刀电池,分为EV型和PHEV型两大类。杨红新透露,目前短刀PHEV做的最好,从6月份开始大批量出货,短刀EV去年开始批量交付。
杨红新表示,短刀EV可以做到2.2C的快充,大概20多分钟可以充到80%,这是中国量产的第一款在乘用车上能做到2.2C快充的磷酸铁锂。
杨红新表示,短刀EV还将开发3C、4C快充,争取明年量产。
关于快充,蜂巢能源还开发完成了一款800V三元电芯。
关于大家备受关注的龙鳞甲电池,杨红新透露,龙鳞甲的B样验证已经结束了,而且实现了比较好的安全效果,能够做到相邻电芯没有热失控。
为了做到这一点,杨红新表示,目前还是要加气凝胶,很贵也很重,目前能够做到层数大幅降低,进而降低成本。
另外,通过取消电池包上盖板,换成水冷管,综合算下来,一个电池包能降几千块钱。
杨红新表示,计划明年年初开始批量生产、交付龙鳞甲电池。目前供应商已经具备投产能力,不过还需扶持,这是挑战。
关于新品类无钴电池,杨红新表示,该电池已经得到国内外客户的青睐,开始大量出货。
国内方面,主要是某大型车企,今年出货无钴电池预计可达160万只;海外方面,已经与美国某储能系统上市公司达成供货协议,2024年初开始供货,每年供应80万只。
杨红新预计,在动力电池市场,无钴电池的客户会再扩展,出货量还会快速提升。
关于无钴电池的生产情况,杨红新透露,马鞍山有一条生产线在满产生产。
总的来说,杨红新表示,无钴电池获得了巨大成功。
关于圆柱电池,外界传闻蜂巢能源在与蔚来合作开发圆柱电池。对此杨红新统一表示:不予置评。
谈及圆柱电池的前景,杨红新表示,短期来看,就特斯拉在用,长期来看,大家都在考虑。
杨红新透露,蜂巢能源三年前开始开发圆柱电池,都是高镍加硅体系,目前有两款,一款是极致能量密度,低成本,长续航,另一款是功率快充。
杨红新进一步透露,蜂巢能源圆柱电池被欧洲客户拿去测试,并获得了非常好的评价,性能测试表现非常好。
除了高镍,蜂巢能源也在预研中镍体系,还有其它体系。
对圆柱电池,杨红新说还是要再观望一段时间,技术都有了,只是要解决产业化切入时间点的问题。另外,先得把短刀战略做成功。
杨红新透露,蜂巢能源也在研发自己的正极材料,除了无钴之外,613中镍正极材料也开始批量生产、交付、装车。
另外,蜂巢能源从9月开始给宝马MINI供货,产品是高镍+硅负极,高能量密度方壳电芯。杨红新表示,这是全球能量密度最高的方壳电芯。
5、换电
换电和充电一样,一直被认为是电动车的两大补能措施。
关于换电,手握电池的动力电池厂去做换电,可以说有着先天优势。正因为如此,宁德时代已经布局换电,从乘用车到商用车。
蜂巢能源之前的精力主要在乘用车,从去年开始踏入商用车市场,尤其是重卡换电领域。杨红新表示,换电重卡商业模式越来越成熟。
目前,关于商用车电芯,主要是在蜂巢能源湖州基地投产。杨红新表示,产能释放有一个过程,预计明年商用车电芯出货量有一个比较大的攀升。
杨红新透露,蜂巢能源和南京某企业合作推出了一款标准包的换电重卡,号称国内单包带电量最大。
关于上述项目,杨红新进一步透露,该换电重卡还支持城市间的互通互换。为此,蜂巢能源和江苏省等合作伙伴一起推动制定了江苏省换电标准,意义重大。
6、储能
近年储能赛道也很热,杨红新披露,蜂巢能源从去年开始布局储能市场,电芯主要在湖州和成都基地投产。
10月25日,蜂巢能源全球首款飞叠短刀325Ah储能电芯在成都基地下线。杨红新表示,这是中国现在量产容量最大的储能电芯。
具体性能方面,该储能电芯能量密度165Wh/Kg,12000次超长循环寿命,而且针刺试验不起火、不冒烟。
相较市面主流280Ah液冷储能柜,蜂巢能源325Ah液冷储能柜系统能量密度提升50%,零部件数量减少55%,成本降低28%。
杨红新表示,预计储能电芯产能将在明年大规模释放。
尽管电化学储能赛道很热,但杨红新也坦诚,这个事一直都有争议。
杨红新表示,电化学储能优点是部署快,响应快,回收价格高,缺点是安全性。
在杨红新看来,国内电化学储能的发展波动,不仅仅是技术问题,也有电力问题和能源问题,跟经济结构有一定关系。
杨红新认为,电化学储能在海外市场的前景是清晰的,无论是工商业还是家用,只是发电侧还有待观察。
据悉,蜂巢能源在欧洲斩获了超20GWh的储能订单。
7、客户与订单
关于动力电池企业,主要面向B端,动力电池产品力最重要,其次是主机厂客户。
无论是长城、吉利这样的自主品牌,还是理想、哪吒这样的新势力,亦或宝马、Stellantis这样的跨国车企,客观来说,蜂巢能源的客户数量其实并不算少。
多而层次丰富的客户群体,对于从长城剥离出来的蜂巢能源来说,绝对算得上是一种突破。
既然如此,蜂巢能源的电池装车量为何未能获得更大突破?
首先,动力电池是个长周期生意,从产品立项研发到培养供应链,再到拿到车企订单,甚至形成大规模装车,需要一段时间。
这其中还有技术路线的高风险性,万一试错,损失惨重,这也是博世等传统零部件巨头一直迟迟不敢下场做电池的重要原因。
其次,对于2018年才独立出来的蜂巢能源来说,企业还是年轻了点,体系力仍有待完善与提升。
比如上文提及的蜂巢能源的产品供应协调问题,就是典型的经验不足,以及机制欠缺。
再比如,如何满足巨大的订单需求,这也是个体系问题,涉及到资金、产能规划、产品生产与交付售后等一堆问题。
杨红新坦言,蜂巢能源整体的订单情况比较充足,比如在欧洲本地储备了大量的订单量,怎么满足这是很大的挑战。
杨红新透露,蜂巢能源有几款产品的交付比较紧张,国庆节只放一天假,加班加点催产和补产,满足客户的需求。
对于5岁的蜂巢能源来说,它确实还需要更多时间去成长。好在,蜂巢能源赶上了属于它的最好时代,让它有足够的时间去完成蜕变。
相较另外几个电池大佬,43岁的杨红新还算年轻。蜂巢能源能否一跃迈向全球一线动力电池厂商行列,杨红新会给我们答案!
完。